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券商理财产品简介财富管理中心 目 录 理财的重要性 理财产品分类 券商基础产品、业务介绍 券商高端产品、业务介绍 一、理财的重要性 一则报道：1977年汤婆婆在银行里存了当时可以买下一套房子的400元钱，一忘就是33年。33年后，这400元存款产生了438.18元的利益，扣除中间几年需要征收的利息税2.36元，汤婆婆连本带息仅可取出835.82元。此事遂在网上引起热议。 记者查询了一下1978年的物价情况：根据当时的物价水平，记者计算了一下，汤婆婆当年可以用这笔钱买400斤猪肉，1818斤面粉，727盒中华香烟或者50瓶茅台酒。但按现在的物价来计算，835.82元仅可买420斤面粉，69斤猪肉，40盒中华香烟或者1瓶茅台酒。 1、汤婆婆的教训是堂活生生的理财课 2、结论：你不理财、财不理你 二、理财产品分类 三、券商基础产品、业务介绍 股票：A股、B股、主板、中小板、创业板、三板、国际板等 债券：国债、金融债、企业债、可转债、国债回购等 投资银行业务 融资融券业务 四、券商高端产品、业务介绍 投资顾问业务 低风险类产品：货币基金、债券基金、国债回购、ETF套利、大宗交易、可转换债券、结构化理财产品等。 专家理财类产品：公募基金、券商集合理财产品、私募基金等。 组合投资类产品：指数型基金 衍生品：权证 什么是投资顾问业务 接受客户委托，按约定向客户提供投资建议，辅助客户投资决策，以实现客户资产保值增值 服务内容包括投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议等 通过择股择时解决了长期以来个人投资者缺乏专业服务的问题 债券基金以国债、金融债等固定收益类金融工具为主要投资对象的基金。 根据投资股票的比例不同，债券型基金又可分为纯债券型基金与偏债劵型基金。两者的区别在于，纯债型基金不投资股票，而偏债型基金可以投资少量的股票。 偏债型基金的优点在于可以根据股票市场走势灵活地进行资产配置，在控制风险的条件下分享股票市场带来的机会。 大宗交易(block trading)，又称为大宗买卖，是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报，买卖双方经过协议达成一致并经交易所确定成交的证券交易。 大宗交易的交易时间为15:00-15:30。大宗交易的成交价格，由买方和卖方在当日最高和最低成交价格之间确定。 由于大宗交易的成交价不作为该证券当日的收盘价。投资者可以通过大宗交易低价购买股票，次日以市场价卖出实现套利。 是指投资者可以在约定的时间内以约定的条件转换为股票的一种特殊的公司债券。 由于可转换债券具有可转换成股票这一优越条件，因而其发行利率较之普通债券为低。可转换公司债券在发行时预先规定有两个基本转换条件，这两个转换条件是：（1）转换价格或转换比率；（2）请求转换期间。可转换债券持有人行使转换权利时，须按这两个基本转换条件进行。 结构化证券投资信托理财产品具有几个的特征。 首先，在产品设计上采用“一般/优先”模式。投资者是优先受益人，产品管理者是一般受益人。“一般/优先”模式使管理人的收益与风险成正比。 其次，在风险承担上，一般受益人以其初始信托资金承担有限风险在先，而优先受益人承担相对较低的风险在后。 在收益分配上，优先受益人优先于一般受益人，享受固定收益或较低比例的业绩分成；在信托计划出现较大的风险并由此造成亏损时，一般受益人的资金冲锋在前，保障投资者的资金安全。与此相对应，当投资获得丰厚回报时，一般受益人收益也要比投资者多得多。 公募基金是受政府主管部门监管的，向不特定投资者公开发行受益凭证的证券投资基金，这些基金在法律的严格监管下，有着信息披露、利润分配、运行限制等行业规范。 特点 1、以众多投资者为发行对象； 2、筹集潜力大； 3、投资者范围大（不特定对象的投资者）； 4、可申请在交易所上市（如封闭式）； 5、信息披露公开透明。 公募基金一般投资于股票、债券的比例都有限制，不得空仓。公募基金一般只提固定的管理费，没有业绩提成。 券商集合理财也称为集合资产管理业务。指的是由证券公司发行的、集合客户的资产，由专业的投资者（券商）进行管理的一种理财产品。它是证券公司针对高端客户开发的理财服务创新产品。通俗地讲就是券商接受投资者委托，并将投资者的资金投资于股票、债券等金融产品的一种理财服务，其风险和收益介于储蓄和股票投资之间。证券公司是这种理财产品的发起人和管理人。 限定性的：所谓限定性券商集合理财产品主要是考虑到投资风险的因素，其对投资品种的比例限制较多，一般来说，类似产品将其投资对象限定在现金、货币市场基金、国债和企业债券等固定收益类资产，而投资于权益类证券和股票的