内部控制信息披露与盈余质量的关系.pdfVIP

全国中文核心期刊 财会月刊□ · 内部控制信息披露与盈余质量的关系研究 孙文娟 （新疆财经大学 乌鲁木齐 830012 ） 【摘要】本文以2007 ~ 2009 年沪深两市的A 股公司为研究样本，从内部控制信息披露的角度检验了内部控制质量与 盈余质量的关系，发现定期的内部控制信息披露并未改善盈余质量。无论是在受到管制的强制披露阶段或者自愿披露阶 段，还是仅出具内部控制自评报告或者引入独立第三方另出具内部控制审计报告，公司的内部控制披露行为都没有随着盈 余质量的提高而提高。 【关键词】内部控制信息披露 内部控制自评 内部控制审计 盈余质量 一、引言 制披露的政策效果以及内部控制信息自愿披露下披露内容是 2006 年上交所和深交所分别出台了《上市公司内部控制 否与盈余质量相符。 指引》（以下简称《指引》），要求上市公司进行内部控制自我评 二、文献回顾 价，并委托会计师事务所对内部控制的有效性进行审计，同时 Jiambalvo （1996）认为有效的内部控制可以限制管理层进 出具审计报告。但该《指引》并未强制实施，2006 年底上交所 行盈余操纵的能力。Bell 和Carcello （2000）发现无效的内部控 在《关于做好上市公司2006 年年度报告工作的通知》中对其 制环境下，公司发生财务舞弊报告的概率增加。Chan （2008） 做了补充，将强制披露的要求改为鼓励执行。之后上交所 基于SOX 法案提高公司披露信息准确性和可靠性的目标，检 2008 年至2009 年分别在《关于做好上市公司2008 （2009）年 验了404 条款下披露内部控制缺陷的公司是否有更大的盈余 年度报告工作的通知》中强制要求“上证公司治理板块”样本 管理空间和更低的资产回报。结果发现，报告内部控制缺陷的 公司、发行境外上市外资股的公司及金融类公司在当年披露 公司确实有更高的可操控应计和更低的资产回报。 内部控制的自我评估报告，鼓励其他有条件的上市公司在披 Bedard （2006）研究了SOX 法案中对内部控制的披露要 露年报的同时披露内部控制报告，并鼓励上市公司聘请审计 求是否可以提高盈余质量。笔者用非预期的应计利润代替盈 机构对公司内部控制进行核实评价，同时披露该鉴证意见。深 余质量，检验了内部控制缺陷披露与盈余质量之间的关系，结 交所在《深圳证券交易所关于做好上市公司2008 年年度报告 果发现内部控制缺陷披露当年非预期的应计利润增加。笔者 工作的通知》 中强制要求上市公司出具内部控制自我评价报 又进一步将内部控制缺陷披露是遵照302 条款或404 条款进 告，鼓励公司聘请审计机构就公司财务报告内部控制情况出 行了区分，发现302 条款下披露的内部控制缺陷引致了更差 具审计报告。至此，我国内部控制信息披露规范表现为：内部 的盈余质量，这显示管理层主动披露的内部控制缺陷问题更 控制评估报告强制与自愿披露并存，鼓励披露内部控制审计 加严重。 报告。 Doyle 等（2007）以2002 年至2005 年间至少披露1 项重 2010 年4 月，财政部、证监会、审计署、国资委、银监会和 大内部控制缺陷的705 家公司为研究样本，考察了内部控制 保监会等部门联合发布了 《企业内部控制配套指引》，结合 与应计质量之间的关系。研究结果表明，内部控制缺陷与应计 2008 年发布了《内部控制基本规范》，至此我国企业内部控制 质量呈正相关关系，并且这种相关关系在两种情况下更显著： 规范体系基本形成。 一是当内部控制缺陷是与控制环境或总体财务报告过程联系 笔者认为，在全面推行强制内部控制信息披露政策之前， 的、难以被审计