工程经济学课程案例作业新建工业项目财务评价.doc

工商管理学院工程管理系 《工程经济学》课程案例作业 ——新建工业项目财务评价 专业： 工程管理 班级： 10-01 组长： 靖XX 学号：1010210*** 成员： 张XX 学号：1010210*** 成员： 金XX 学号：1010210*** 成员： 战XX 学号：1010210*** 成员： 孟XX 学号：1010210*** 成员： 孙XX 学号：1010210*** 成员： 董XX 学号：1010210*** 指导教师： 王** 小组成员任务分工 姓名 任务 靖XX 董XX 金XX 孟XX 张XX 孙XX 战XX 融资前 分析 建设投资估算表 ○ ● 流动资金估算表 ○ ● 固定资产折旧估算表 ○ ● ☆ 总成本费用估算 ☆ ○ ● 项目投资现金流量表 ○ ● 项目投资财务NPV ● ☆ ○ 项目投资财务IRR ● ○ 静态投资回收期 ● ○ 融资后 分析 项目资本金现金流量表 ● ○ 资本金财务IRR ☆ ● ○ 甲方财务现金流量表 ☆ ● ○ 甲方财务IRR ○ ● 利润与利润分配表 ○ ○ ● ☆ 总投资收益率 ● 项目资本金净利润率 ● 资金来源与运用表 ● ○ 借款偿还期 ● ○ 利息备付率 ● ○ 偿债备付率 ● 结论（组长） ● 主责● 辅责○ 核对与改进☆ 某新建工业项目财务评价案例资料 一、项目概况 某新建项目，其可行性研究已完成市场需求预测、生产规模、工艺技术方案、建厂条件和厂址方案、环境保护、工厂组织和劳动定员以及项目实施规划诸方面的研究论证和多方案比较。项目财务评价在此基础上进行。项目基准折现率为12%，基准投资回收期为8.3年。 二、基础数据 （1）生产规模和产品方案。生产规模为年产1.2万吨某工业原料。产品方案为A型及B型两种，以A型为主。 （2）实施进度。项目拟两年建成，第三年投产，当年生产负荷达到设计能力的70%，第四年达到90%，第五年达到100%。生产期按8年计算，计算期为10年。 （3）建设投资估算。建设投资估算见表1。其中外汇按1美元兑换8.30人民币计算。 （4）流动资金估算采用分项详细估算法进行估算，估算总额为3111.02万元。流动资金借款为2302.7万元。流动资金估算见表2。 （5）资金来源。项目资本金为7121.43万元，其中用于流动资金808.32万元，其余为借款。资本金由甲、乙两个投资方出资，其中甲方出资3000万元，从还完建设投资长期借款年开始，每年分红按出资额的20%进行，经营期末收回投资。外汇全部通过中国银行向国外借款，年利率为9%；人民币建设投资部分由中国建设银行提供贷款，年利率为6.2%；流动资金由中国工商银行提供贷款，年利率5.94%。投资分年使用计划按第一年60%，第二年40%的比例分配。项目总投资使用计划与资金筹措表见表3。 （6）工资及福利费估算。全厂定员500人，工资及福利费按每人每年8000元估算，全年工资及福利费估算为400万元（其中福利费按工资总额的14%计算）。 （7）年营业收入和年营业税金及附加。产品售价以市场价格为基础，预测到生产期初的市场价格，每吨出厂价按15850元计算（不含增值税）。产品增值税税率为17%。本项目采用价外计税方式考虑增值税。城市维护和建设税按增值税的7%计算，教育费附加按增值税的3%计算。年营业收入和年营业税金及附加见表4。 （8）产品成本估算。总成本费用估算见表5。成本估算说明如下： ①固定资产原值中除工程费用外还包括建设期利息、预备费用以及其他费用中的土地费用。固定资产原值为19524.29万元，按平均年限法计算折旧，折旧年限为8年，残值率为5%，折旧率为11.88%，年折旧额为2318.51万元。固定资产折旧费估算见表6。 ②其他费用中其余部分均作为无形资产及其他资产。无形资产为368.90万元，按8年摊销，年摊销额为46.11万元。其他资产为400万元，按5年摊销，年摊销额为80万元。无形资产及其他资产摊销费计算见表7。 ③修理费计算。修理费按年折旧额的50%提取，每年1159.25万元。 ④借款利息计算。流动资金年应计利息为136.78万元，长期借款利息计算见表13。生产经