商业银行同业发展趋势与监管格局展望_以上市银行为例.docx

金融论坛河北金融2014 ／ 05商 业 银 行 同 业 发 展 趋 势与监管格局展望——— 以上市银行为例 窦魁（中国人民银行重庆营业管理部，重庆401147）摘 要：商业银行同业业务 2011-2013 年呈爆发式发展，目前同业业务已成为与公司、个人业务并列的商业银 行三大主体业务之一。本文通过阐述 16 家上市银行 2011-2013 年的同业业务发展状况，深入剖析同业业务的比较优 势与发展风险，从商业银行和监管部门两方面提出政策建议。关键词：同业业务；比较优势；风险；监管中图分类号：F830.4文献标识码：A文章编号：1006-6373（2014）05-0003-03商业银行同业业务是商业银行与金融同业间（包括商业银行与非银行金融机构） 的各项业务往 来。2011-2013 年商业银行同业业务呈爆发式发 展，目前同业业务已经成为商业银行融通资金、管 理资产负债、创新产品和拓展利润增长点的重要渠 道。同时同业业务发展不规范，信用透明度低等缺 点也加剧了银行业整体流动性风险，加大金融体系高于总负债年均增幅 7.07 个百分点。同业资产占 总资产比重震荡上行， 2012 年 2 季度达到峰值 13.47%，随后比重逐步减少。同业负债占总负债 比重先增后减，2012 年 4 季度达到峰值 15.09%， 随后所占比重逐步回落（见图 1）。图 1 商业银行同业资产、同业负债总体趋势单位：万元的不稳定性。同业资产在财务报表中反映为存放同 业、拆出资金和买入返售金融资产三类资产；同业 负债业务反映为同业存放、拆入资金和卖出回购金 融资产三类负债 。 本 文 利 用 16 家 上 市 银 行 的 2011-2013 年的报表数据，分析归纳商业银行同业 业务发展特点，深入剖析同业业务迅猛发展的原 因，探讨同业业务的发展规范和监管对策。一、商业银行同业业务发展状况140 000120 000100 00080 00060 00040 00020 0002010Q4016.00%14.00%同业资产 同业资产/总资产 同业负债/总负债12.00% 10.00%8.00%6.00%4.00%2.00%2013Q40.00%同业负债2011Q12011Q22011Q32011Q42012Q12012Q22012Q32012Q42013Q12013Q22013Q3（一）业务规模快速增长，同业业务已成为银行资产运用和资金来源的重要渠道从总量增长角度，16 家上市银行同业资产与 同业负债总体呈上行趋势， 同业资产从 2011 年 5.25 万亿元增长至 2013 年的 10.21 万亿元，增幅94.48%，年均增幅 24.82%，高于总资产年均增幅10.59 个百分点。同业负债从 7.08 万亿元增长至12.56 万亿元， 增幅 77.40%， 年均增长 21.06%，（二）同业资产和同业负债的结构变化上市银行同业资产中主要为买入返售金融资 产，平均占比超过 50%。具体来看：存放同业款 项规模先增后减，2012 年 2 季度达到峰值 4.22 万亿元后快速回落。拆出资金 2011 年快速增长，年 初为 0.73 万亿元， 年末 1.97 万亿元， 增长 1.69 倍，2012 年以后规模基本保持不变。买入返售金 融资产总体呈波动上行趋势。2013 年末同业资产收稿日期：2014-05-10作者简介：窦 魁（1982-），男，内蒙古包头人，硕士研究生，会计师，供职于中国人民银行重庆营业管理部。河北金融2014 ／ 05金融论坛10.21 万亿元，其中存放同业款项 2.65 万亿元，占比25.95%，拆出资金 2.19 万亿元，占比 21.52%，买入 返售金融资产 5.37 万亿元，占比 52.53%（见图 2）。图 2 商业银行同业资产结构变化趋势单位：万元70 000.00市商业银行更重视同业资产业务发展（见图 4）。图 4 不同类型银行同业资产占比变化30.00%25.00%20.00%60 000.0050 000.0040 000.0030 000.0020 000.0010 000.002010Q40.00存放同业款项 拆出资金 买入返售金融资产15.00%10.00%5.00%0.00%35.00%大型国有商业银行 股份制银行 城市商业银行2010Q42011Q12011Q22011Q32011Q42012Q12012Q22012Q32012Q42013Q12013Q22013Q32013Q4图 5 不同类型银行同业负债占比变化2011Q12011Q22011Q32011Q42012Q12012Q22012Q32012Q42013Q12013Q22013Q32013Q4图 3 商业银行同业负债结构变化趋势单位：万元