企业财务活动与税务管理.doc

企业财务活动与税务管理 第一部分 税务管理概述 一、税务管理的意义 1.含义 是指企业对其涉税业务和纳税实务所实施的研究和分析、计划和筹划、处理和监控、协调和沟通、预测和报告的全过程管理行为。 2.目标 税务管理的目标是规范企业纳税行为、科学降低税收支出，有效防范纳税风险。 3.意义 首先，税务管理贯穿于企业财务决策的各个领域，成为财务决策不可或缺的重要内容。 其次，税务管理是实现企业财务管理目标的有效途径。 最后，税务管理有助于提高企业财务管理水平，增强企业竞争力。 二、税务管理的原则 1.合法性原则即企业开展税务管理必须遵守国家的各项法律、法规及规章制度等2.服从企业财务管理总体目标原则税务管理必须充分考虑现实的财务环境和企业的发展目标及发展战略，运用各种财务模型对各种纳税事项进行选择和组合，有效配置企业的资金和资源，获取税负与财务收益的最优化配置，最终实现企业价值最大化目标3.成本效益原则税务管理的根本目的是取得效益。因此，企业进行税务管理时要着眼于整体税负的减轻，针对各税种和企业的现实情况综合考虑，力争使通过税务管理实现的收益增加超过税务管理的成本4.事先筹划原则企业进行税务管理时，要对企业的经营、投资、理财活动进行事先筹划和安排，尽可能地减少应税行为的发生，降低企业的税收负担，从而实现税收筹划的目的 【例题】利用负债的税收筹划 某企业投资总额2000万元，当年息税前利润300万元，企业所得税税率为25%。假设投资总额由以下两种方式获得：（1）投资总额全部由投资者投入；（2）投资总额由投资者投入1200万元，银行借款投入800万元，借款年利率10%。 要求: (1) 不存在纳税调整项,若采用方案1: ①计算应交所得税；②计算权益资本收益率（税前）；③计算权益资本收益率（税后）。 (2) 不存在纳税调整项,若采用方案2: ①计算应交所得税；②计算权益资本收益率（税前）；③计算权益资本收益率（税后）。 【答案】 （1）①当年应税所得额为300万元，应交所得税=300×25%=75（万元） ②权益资本收益率（税前）=300÷2000=15% ③权益资本收益率（税后）=300×（1-25%）÷2000=11.25% （2）①增加利息支出=800×10%=80（万元），应税所得额=300-80=220（万元），应交所得税=220×25%=55（万元）。 ②权益资本收益率（税前）=220÷1200=18.33% ③权益资本收益率（税后）=220×（1-25%）÷1200=13.75% 通过以上分析可以看出，企业由于利用了债务融资，资本收益率反而提高，充分体现出负债的财务杠杆效应。但是，企业在使用债务融资时还应该考虑财务风险承受能力。 二、权益筹资的税务管理 项目 税务管理 1.发行股票 发行股票所支付的股息不能在直接税前扣除，只能从企业税后利润中支付，同时还需要考虑股票发行过程中存在的评估费、发行费、审计费、公证费等中介费用的税务问题。 2.留存收益筹资 在公司制企业下，留存收益筹资，可以避免收益向外分配时存在的双重纳税问题。因此，留存收益筹资在特定税收条件下是一种减少投资者税负的手段。 3.吸收直接投资 资金构成企业的权益资金，其支付的红利不能在税前扣除，不能获得税收收益。 【例题】资本结构的税收筹划 某股份制企业共有普通股400万股，每股10元，没有负债。由于产品市场行情看好，准备扩大经营规模，假设企业下一年度的资金预期盈利1400万元，企业所得的水税率为25%。该公司董事会经过研究，商定了一下两个筹资方案。 方案1：发行股票600万股（每股10元），共6000万元。 方案2：发行股票300万股（每股10元），发行债券3000万元（债券利率为8%）。 分析如下： 方案1：发行股票600万元。 应纳企业所得税=1400×25%=350（万元）； 税后利润=1400-350=1050（万元）； 每股净利=1050万元÷1000万股=1.05（元/股） 方案2：发行股票300万股，发行债券3000万元。 利息支出=3000×8%=240（万元） 应纳企业所得税=（1400-240）×25%=290（万元）； 税后利润=1400-240-290=870（万元）； 每股净利=870万元÷700万股=1.24（元/股）。 不同资本结构下，公司的每股净利不同，通过负债融资可以增大公司的每股净利，因此方案2较为理想。 第三部分 企业投资税务管理 一、研发的税务管理 未形成无形资产 计入当期损益，在按照规定据实扣除的基础上，再按照研究开发费用的50%加计扣除。 形成无形资产的 按照无形资产成本的150%摊销。 【例题】某企业按规定可享受技术开发费加计扣除的优惠政策。2008年，企业根据产品的市场需求，拟开发出