国际商务案例：高盛集团 组织结构与战略管 理研究.ppt

战略演变与公司组织结构变迁 ——高盛投行 研究背景 ? 1929年，美国股市因为泡沫过分膨胀而崩盘，随后爆发了严重的经济危机。高盛（Goldman Sachs Co.）因为二十年代盲目的扩张投资，而在危机中近乎破产，直至二十世纪五十年代才恢复元气。自此，控制风险便成了高盛的战略核心。 ? 金融危机前，高盛管理层成功预见了美国次贷危机。随后大量做空房地产，并购进保险债券进行风险对冲，由于成功地从房地产市场全身而退，高盛在金融危机中不但规避了风险，还实现了高额盈利。 ? 2008年9月21日，高盛(Goldman Sachs GS)宣布将成为美国第四大银行控股公司并接受美联储的监管。至此，高盛与其他四大投行一起，终结了独资经营的华尔街神话。 理论支撑 ?“组织结构追随战略”： 1.美国哈佛商学院教授钱德勒在1962年出版的经典著作《战略与结构》一书中，首先提出了“结构追随战略”的主张。他认为，企业所采用的特定组织结构是适应管理人员实施所制定战略的需要而设计的，组织结构的变化受战略变化的驱动，因而，企业在决定实行什么样的发展战略后，就需要设计出相应的组织结构，使之与战略相匹配。 2.组织结构以企业经营战略为基础，结构不仅影响组织对其环境和自身能力的认知，也决定了组织将采取的反应方式。由公司战略影响的组织结构有职能制结构、事业部结构、矩阵制结构。不同的组织结构匹配不同的公司战略，保证战略与公司结构的一致。 公司简介 高盛1869年创立于纽约，是全球历史最悠久、经验最丰富、实力最雄厚的投资银行之一。 业务范围 经纪业务 ：资产管理业务，抵押证券市场。 投资业务 ：资本投资业务。 投行业务 ：反恶意收购业务，股票包销业务 。 理财业务 ：贷款、外汇兑换 ，理财产品。 金融危机前的公司战略 ?“保守”的高盛： ? 高盛特色的“保守”文化： 详细研究、审慎决策，不盲目投资、不盲目扩张。 ? 风险意识： 每天收集25000个数据对业务进行风险评估，发现问题、立即上报、研究、解决。 ? 高盛内部建立风险问责制，将风险规避与个人业绩、奖金分红、等级晋升挂钩，管理层风险意识很高。 风险类型 ?人员流失风险： ? 金融行业属于精英行业，高素质的金融人才一直是行业的稀缺资源，人才流失是企业人力资源的巨大损失。 ? 在金融行业，私人关系在客户关系中占有重要地位，公司员工的流失会造成企业客户资源流失。 ? 金融行业属于高度机密的行业，企业的战略规划、长期积累金融业务经验、以及客户关系和资料等，都属于企业的核心机密，人员流失会对企业竞争造成不利影响。 公司的组织形式 ?合伙人制： ? 由两个或两个以上的人共同拥有公司并分享公司利润的公司制度，合伙人即为公司所有人或股东。 ? 所有制合伙公司至少有一个主合伙人主管企业的日常业务经营，并承担责任，所有权与经营权高度统一。 ? 有限合伙制，是指合伙人对于公司的的债务承担有限责任的公司制度。 ? 有限合伙制下，公司对外在整体上也同样具有无限责任性质，但在其内部设置了一种与普通合伙制有根本区别的两类法律责任绝然不同的权益主体：一类合伙人作为真正的投资者；另一类合伙人作为真正的管理者。 ? 高盛属于有限合伙制企业。 公司组织结构-1 ? 合伙人制度下，公司的所有权与经营权合二为一，大大提升了公司员工的积极性和稳定性。 ? 高盛只有2.65万名员工，为当时华尔街五大投行最少，但高盛员工离职率为五大投行最低。 ? 2007年，高盛全财年总收入达到459.9亿美元，净利润达到116亿美元，高盛员工堪称是华尔街最赚钱的机器。为此，高盛为其员工平均支付了62万美元的薪资。 ? 高额的薪资、明确的等级和晋升制度，使员工多数选择在公司内长期发展。降低了因为人员流失而造成的客户流失和业务中断的风险。 公司组织结构-1 业务风险 ?业务和决策风险： ? 金融行业属于高风险行业，收益与风险成正比。 ? 金融衍生品具有高杠杆属性，价值变化受外部环境许多不确定性因素影响，极易造成决策或操作失误。 ? 金融投资领域资金投入大、操作技术难度高，一旦出现失误就会造成巨大损失。 公司组织结构 ?风险管理委员会： ? 为最大限度的发现潜在问题、并规避风险，高盛设立风险管理委员会，委员会由公司合伙人组成，直接对由合伙人经过选举组成的高盛最高管理机构管理委员会负责。 ? 同时，在各事业部下设事业部风险管理委员会，该机构对事业部负责的同时，也要向风险管理委员会负责。 ? 风险管理委员会在公司内部拥有很大的影响力，风险评估的结果直接影响公司的业务选择。 ? “高盛的风险控制系统是个秘密器，1100人的风控部门，个个是精英，说话有分量，要你减持绝没商量余地”。 ——布