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湖南“万福生科”财务造假案例研究 刘娇 一、万福生科介绍 二、万福生科案情回顾 三、站在审计师的角度如何查证 一、万福生科介绍 （一）公司简介 公司名称：万福生科（湖南）农业开发股份 有限公司（股票代码300268） 成立时间： 2003年5月8日 上市时间：2011年9月 注 册 地：湖南省常德市 （二）公司主营业务及经营范围 公司一直从事稻米精深加工，产品主要为高麦芽糖浆、麦芽糊精、葡萄糖粉、大米蛋白粉、米糠油、食用米（普米和精米）等，曾号称“稻米深加工第一股”。 （三）股本结构 前十名股东中，董事长兼总经理龚永福和董事杨荣华分别持有公司29.99%的股份，合计为59.98%。 其余分别为三家法人机构股东和五位自然人股东。前十名股东持股合计74.35%。 （四）审计机构 中磊会计师事务所有限责任公司 2009年、2010年、2011年连续三年为其出具了标准无保留意见审计报告。 2012年出具了带强调段的保留意见审计报告。 2012年审计报告 一、导致保留意见的事项 1 、公司因涉嫌信息披露违规被中国证券监督管理委员会立案调查， 截至2013 年4 月25 日，尚未收到中国证券监督管理委员会相应的处罚决定，无法确定最终处罚结果对公司财务报表的影响。 2、万福生科期末其他应付款-龚永福金额51,269,144.19 元主要系调整账务形成。对该等事项我们无法获取充分、适当的审计证据。 3、万福生科本年度将东莞市常平湘盈粮油经营部、佛山市大沥广雅粮油站、中山民生粮食有限公司、东莞樟木头华源粮油经营部等四家销售额并入佛山市南海亿德粮油贸易行名下，合并后销售总金额24,648,519.65 元，成为第一大客户，占2012 年销售总额的8.33%。经走访了解佛山市南海亿德粮油贸易行为自然人黄德义所有， 与万福生科控股股东为亲属关系。佛山市南海亿德粮油贸易行（黄德义）对上述销售金额回函确认。对该等事项我们无法获取充分、适当的审计证据。 4、万福生科2008－2012 年上半年自查存在重大虚假财务信息，针对可能导致的民事赔偿责任和行政处罚，公司尚未合理预计负债，对该等事项我们无法获取充分、适当的审计证据。 二、强调事项 1 公司2008 年－2012 年上半年自查会计报表存在重大虚假信息，一旦公司股票终止上市或被暂停上市，则可能导致公司巨额的银行贷款难以展期； 2 该项虚假财务信息可能导致巨额的民事赔偿责任和行政处罚； 3 公司现在履职的全部董事、监事以及主要高级管理人员已于2012 年10 月任职到期。根据深圳证券交易所《创业板上市公司规范运作指引》，公司现在履职的全部董事、监事以及主要高级管理人员无法继续担任相应职务。 上述情况表明，存在可能导致对该公司持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定性。 二、案情回顾 调查结果 一、涉嫌欺诈发行股票和信息披露违法 1 2008年至2010年财务数据存在虚假记载 2 2011年年度报告、2012年半年度报告存在虚假记载 3 未就2012年上半年停产事项履行及时报告、公告义务，也未在2012年半年度报告予以披露。 处罚决定 证监会拟责令万福生科改正违法行为，给予警告，并处以30万元罚款；对龚永福给予警告，并处以30万元罚款；同时对严平贵等其他19名高管给予警告，并处以25万元至5万元罚款。此外，拟对龚永福、覃学军采取终身证券市场禁入措施。 三、站在审计师的角度如何查证 （一）虚增收入 选取同行业龙头企业金健米业对比 1 主营业务收入增长率 2 主要盈利指标对比 金健米业在2011年年报中披露行业由于受到国家宏观政策的影响，“就粮油食品产业而言，一方面国家对粮食的托市收购和通胀引起原料价格上涨和生产成本急剧上升，另一方面产品销价却受到国家对粮油价格调控的影响，产品成本上升和产品销价受压的两头受挤状况使粮油食品产业在产销量增长的情况下，经营毛利却明显下降”，但是万福生科同期的销售毛利率却达到金健米业两倍的，盈利指标的畸高 。 （二）虚增资产 企业虚增利润的结果必然会体现在资产负债表上，通常表现为虚增资产，或者虚减负债。而万福生科通过伪造销售合同，虚拟销售业务来虚增利润，最终反映在虚增应收账款、预付账款和在建工程上。其中大量虚增的在建工程，由于其募集资金建设项目正在建设中，极难被发现。 1 虚增应收账款 2 虚增预付账款 2008年-2010年变动不大，但是