最低保证金：一个交易日可能遭受的潜在损失.pptVIP

第三节 远期外汇市场;三、远期外汇交易的分类 ;一般为整数月：1个月，2个月……，12个月;远期升水或 贴水（每年）;六、远期外汇交易的的报价方法;判断规则;七、掉期交易（调期交易）;可分为 —— 1、无抛补的套利：无择期交易伴随要承担货币贬值风险 适用：汇率变动不大的时候 ——2、抛补的套利：有掉期交易伴随 远期汇率平衡点（不赚不赔的远期汇率）;美元的远期汇率平衡点=1636/203.5=8.0393;二、货币期货市场的组成;四、货币期货交易与远期外汇交易的区别;五、货币期货市场的功能 转移和承担汇率风险;若预期升值：达到$1.55/￡,那么，应套期保值。 行动：当前，交易所英镑期货合约的即期价格为1.5950美元，那么150万美元相当于940439英镑（1500000÷1.5950）每份英镑合约金额为62500英镑，所以，该公司需出售15份（ 940439÷62500）通过签订期货??约。该公司将汇率锁定在1.5950。;在外汇市场上，公司必须以1.6350汇率 买进1，535，625美元（1，500，000+35，625） 其成本=1，535，625÷1.6350=939，220美元;损益计算： 6月份期货合约出售价格： 1.5950 ， 为扎平头寸合约买入价1.5490 每英镑期货合约交易收益$0.0460/￡ 15份合约总收益=15×62500×0.0460=43125美元;第五节 货币期权市场;二、货币期权市场的类型及产生原因;三、货币期权的交易类型;四、货币期权合约; 五、货币期权的估价;首先，计算平衡点汇率（盈亏平衡价格）; 然后，比较计算损益;平衡点汇率 ;第五章 汇率预测;3、按计算汇率时是否涉及第三国货币;两种货币升贬值关系; （一）绝对购买力理论;此例体现了购买力平价的核心思想：即两国的通胀率影响到 两国的货币购买力，而货币的购买力又影响到两国的汇率，通胀率 高的国家，其货币购买力下降得多，相应贬值;（二）国际费效应;（三）利率平价说;按历史数据;影响因素