金融学 第四章 金融机构体系.pptVIP

第四章 金融机构体系Financial institutions System 一、概述 二、存款类金融机构 三、非存款类金融机构 四、中国的金融机构体系 五、经营管理体制及其演变 教学重点： 金融机构的分类 存款类金融机构的构成与特点 非存款类金融机构的构成与特点 混业经营与分业经营的优缺点 教学难点： 美国混业经营与分业经营的演变 关注热点： 中国金融业经营管理体制改革 第一节 金融机构体系概述 一、产生与发展 二、经营特性 三、功能 四、分类 一、产生与发展 现代银行：业务综合化， 顾客遍及各行业； 金融机构专业化-----非银行金融机构。 信用、支付中介： 贷者和借者的集中----促进资金融通； 转账结算 信用创造 降低交易成本： 规模经济； 专门技术 改善信息不对称，转移、管理风险 四 、分类 契约类 存款类金融机构类型： 商业银行 储蓄贷款协会 互助储蓄银行 合作金融机构 专业信贷机构 第三节 非存款类金融机构 专业化程度高； 1.投资银行（Investment Bank） 基金管理、风险管理、投资分析、风险投资、项目融资、资产证券化。 2.投资基金 发售基金份额汇集资金； 专业管理； 以投资组合的方式投资； 利益共享、风险共担。 特点： 组合投资、风险分散――资金优势； 专业机构、专家管理――人才优势； 门槛低、操作简便――政策优势； 监督有力、安全透明――制度优势。 股票型基金债券型基金货币市场基金期权基金期货基金指数基金认股权证基金混合型基金 3.金融（财务）公司（Finance Companies） 美国模式： 依附于制造厂商、零售商； 目的：为母公司提供融资服务，促进其商品销售； 服务涉及所有商品。 资金来源: 　发行CP、CB、CDｓ、股票等。 资金运用: 商业放款； 消费信贷分期付款； 不动产贷款 （汽车融资或设备租赁融资）。 第四节 中国金融机构体系及改革进程 构架： 中央银行为核心 商业银行为主体 各种政策性银行和非银行金融机构为补充 金融机构资产比重图（2010年） 第五节 金融机构经营管理模式 经营管理模式类型及相对优势 美国金融管理体制的演变 混业经营的原因 混业经营的代表：德国 一、经营管理模式类型 一直实行混业经营： 混业—分业—混业： 中国： 全能型模式 优势 资金雄厚，竞争优势 资源共享，成本优势； 产融结合，网络优势 业务多样化，抗风险优势 分业模式 优势 有效地防止金融危机的传染，安全性高； 二、美国金融管理体制的演变 早期的混业经营（独立战争--20世纪30年代） 严格的分业时期?（ 29、33年大危机---80年代） 逐步融合阶段（80年代初---90年代初） “全能银行”?时代?（20世纪90年代中后期开始） 1933年《格拉斯---斯蒂格尔法》 商业银行不得： 经营证券投资； 代理证券业务； 设立从事证券业务的分支机构。 投资银行不得： 吸收存款； 混业经营，实行全能银行模式； 实行功能监管和控制金融风险; 强调银行业与工商业的分离； 突出对金融服务消费者的保护； 加强对小企业和农业企业提供金融服务； 混业经营的原因 全球竞争的需要； 分散风险的需要 追求规模经济与范围经济的需要 德国银行? ：混业经营的典型  完善的存款保障机制 存款担保基金； 银行赔偿公司； 公立金融机构由国家和地方政府承担最终责任 重要名词： 存款类金融机构、商业银行； 投资类金融机构：投资银行、基金、财务公司； 契约类金融机构； 混业经营、合业经营、《格拉斯---斯蒂格尔法》 《金融服务现代化法案》 美联储97年初修改《银行持股公司法》 简化银行兼并和非银行业务的申请、审批程序； 取消了商业银行许多非银行业务限制； 扩大了银行持股公司附属机构承销和交易证券的范围。? 1999年《金融服务现代化法案》 格雷姆-里奇-比利雷法（ Gramm-Leach-Bliley Act ,GLB Act） 需求方面的因素 供给方面因素 技术革命的推动； 监管理念变化及监控能力的提高； 金融衍生品创新、金融工程技术发展 以综合性银行为主体 商业银行---规模较大的私人银行； 非营利性公立银行占比大； * * 经历三个转变： ①保管凭条→银行券 ②划款凭证→支票 ③十足准备→部分准备 货币兑换业→货币经营业→早期银行 近代银行-----股份制银行（1694年，英格兰银行）； 经营对象与经营内容不同； 经营关系与经营原则不同； 经营风险及影响程度不同 信用风险 挤兑风险 利率风险 汇率风险 安全性 流动性 盈利性 二、经营的特殊性 货币 三、功能 管理性金融机构 商业