论公路建设BOT投资方式中政府的保证责任研究.pdfVIP

论公路建设BOT投资方式中政府的保证责任 颜 强 黄 彭 ． (同济大学道路-ff变通工程系上海200092) 摘要我国高速公路未来十年建设任务艰巨，BOT融资方式是解决资金不足的有 效途径，但B(Yr融资方式在我国的运用还存在着不少的问题。私人投资者 往往要求我国政府在特许授权的法律文件中作出种种保证，如：土地及其它 后勤保证、外汇汇兑保证、限制竞争保证、经营期保证、投资回报率保证等。 政府的支持与保证是BOT项目取得成功的重要前提。但依目前法律法规 要求政府时BOT项目作出保证有一定的法律障碍；其次。我国目前尚无一 个协调各部门的机构或职权明确的机构。不同的部门规定有时甚至会出现 相矛盾；此外，政府提供授资回报率的保证特会使政府负起赔偿责任。困 。 此，我国须尽快完善BOT投资法律体系，弱化政府的保证责任风险。 关键诃公路建设BOT政府保证责任。 近年来，我国公路建设已经逐步形成了“国家投资、地方筹资、社会融资、利用外资”和“贷 款修路、收费还贷、滚动发展”的投融资体制，使我国高速公路建设在近几年内取得了快速的发 展。1989年上海至嘉定高速公路的建成通车使我国高速公路实现了零的突破，1999年lO月 31日济南至泰安高速公路的建成通车使我国高速公路总里程突破1万公里，居世界第四位。 在短短的lO年间，1．03万公里高速公路伸向神州大地。伴随着京沪、京沈高速公路全线通 车，我国高速公路通车总里程已突破1．6万公里，居世界第三位，走过了发达国家几十年走过 的路程，为世界瞩目。到2010年，我国将基本建成总长3．6万公里的“五纵七横”国道主干线。 未来十年间高速公路规划建设规模还有2万公里左右、建设任务艰巨，还需要大量的资金，为 解决资金不足的矛盾，BOT融资方式为解决这一矛盾提供了有效途径。 1．BOT投资的特点 经营一移交”的英文第一个字母缩写，也就包含这三方面的含义。广义的理解除了这一含义之 具体而言，公路建设BOT方式是指政府[通过契约】授予项目投资者(包括外国企业和本 国企业)以一定期限的特许专营权，许可其融资建设和经营公路建设项目，并准许其通过收费 或沿线服务设施的经营以清偿贷款，回收投资并赚取利润。特许权期限届满时，将该公路基础 设施项目无偿移交给政府。例如英法海底隧道、香港地区的东区港九海底隧道等一批耗资巨 7争5 大的项目都是以BOT方式集资建设并投人运营的。 BOT投资作为一种新的融资方式．同其他融资方式相比，有其自身的法律特点： 1)从权利转移看政府只是通过与项目公司签订特许权协议(合同)，将公路建设的经营 权交给项目公司，项目公司则在经营一定的时期后将其转交给当地政府。 2)从责任范围来看政府依据签订的协议(合同)．通过经济活动的方式将设计、融资、建 设、经营、维护公路设施的责任转移给项目公司。 3)从项目的资金来看采用BOT融资的项目所需要的资金全部由外国投资者或国内投 资者通过融资、贷款解决。政府不提供担保资金，但可适当贷款或参股，共同投资。 4)从参与主体来看政府与项目公司作为主要主体通过合同达成合作意向，项目公司分 别通过贷款合同、经营合同、建筑合同、设计合同与银行、经营承包商、建筑商、工程设计机构达 成有关贷款、经营、建设、设计方面的合作意向。 2．政府在BOT投资方式中的保证责任 尽管BOT在国外的应用相当广泛，相对我国而言却还是较新的融资方式。特别是目前我 国法律体系尚不健全，国内成功的BOT案例也不多的情况下，BOT融资方式在我国的运用还 存在着不少的问题。尤其是由于公路建设投资大、期限长，投资者的风险相对较大。并且公路 项目是找国的基础设施，在这种情况下，相对又增加了融资方的融资顾虑，因此，投资者往往要 求政府在特许授权的法莓文件中作出种种保证。所以，政府保证与否及保证的充分程度，是投 资者进行项目可行性评价的不可缺少的主要因素之一。可以说，政府的支持与保证是BUr项 目取得成功的重要前提。 在公路建设BOT投资项目中，我国政府通