2012年第三季度券商投行业务报告.pptVIP

第三季度债券发行市场依旧是银行为主，这主要是由于在短融，中期票据上的优势短时间难以撼动，但四大国有银行的优势开始面临兴业银行，中信银行等商业银行的挑战。中信证券成为唯一进入前十的券商，而随着其主要竞争对手中金公司的下滑，优势愈发显得明显。与此同时，国泰君安已经超越中金排名券商第二，国开证券，招商证券以及中信建投也对中金形成了巨大的压力。 机构名称 总承销金额(亿元) 市场份额(%) 只数 平均承销额(亿元) 中国建设银行股份有限公司 1,079.83 9.22 61 17.70 中国工商银行股份有限公司 865.26 7.39 52 16.64 兴业银行股份有限公司 812.33 6.94 79 10.28 中国农业银行股份有限公司 748.83 6.39 51 14.68 国家开发银行股份有限公司 742.83 6.34 46 16.15 中国银行股份有限公司 667.33 5.70 54 12.36 中信银行股份有限公司 615.73 5.26 52 11.84 招商银行股份有限公司 549.60 4.69 55 9.99 中国光大银行股份有限公司 514.80 4.40 37 13.91 中信证券股份有限公司 409.33 3.50 25 16.37 上海浦东发展银行股份有限公司 340.95 2.91 35 9.74 中国民生银行股份有限公司 324.04 2.77 36 9.00 交通银行股份有限公司 258.23 2.21 22 11.74 北京银行股份有限公司 254.45 2.17 28 9.09 国泰君安证券股份有限公司 225.00 1.92 15 15.00 中国国际金融有限公司 217.08 1.85 10 21.71 国开证券有限责任公司 169.50 1.45 13 13.04 招商证券股份有限公司 167.63 1.43 8 20.95 中信建投证券股份有限公司 163.13 1.39 13 12.55 华夏银行股份有限公司 154.00 1.32 20 7.70 第三季度机构承销债券情况 今年第三季度一共有61只公司债被发行，发行规模达到了575.2亿元，而去年同期为32只，规模为435.2亿元。整个公司债市场依然延续了快速增长的势头，其中招商证券表现抢眼，以参与5只公司债，109.63亿的发行额排名第一。 第三季度券商承销公司债情况 今年第三季度一共有110只企业债被发行，发行规模达到了1211.13亿元，而去年同期为16只，规模为179亿元，整个规模同比增长了5.8倍左右。这与管理层表态支持债券市场扩容以及支持中小企业发展分不开的，同时银行信贷增速放缓也有重要影响。 第三季度券商承销企业债情况 今年第三季度一共有65只金融债被发行，发行规模达到了5723.7亿元，其中政策性银行发行了53只，规模达到5372.7亿元，占据绝对的主导地位。共有12家券商参与了银行债，银行次级债以及保险次级债的发行。中信证券以参与4只排名榜首。 第三季度券商承销金融债情况 除去三种政策性银行发行的金融债以外，国海证券、国金证券、海通证券等多家券商参与到4只商业银行次级债的发行中，其中海通证券成为3单项目的主承销商位居首位。 债券简称 发行规模(亿) 发行票面利率(%) 主承销商 承销团成员 次级债或混合资本债 12武汉农商债 12.00 6.50 瑞信方正证券有限责任公司 国泰君安证券股份有限公司,民生证券有限责任公司,华泰联合证券有限责任公司,东北证券股份有限公司 次级债 12渤海银行债01 9.50 5.50 海通证券股份有限公司 国海证券股份有限公司,国金证券股份有限公司 次级债 12渤海银行债02 9.50 5.68 海通证券股份有限公司 国金证券股份有限公司,国海证券股份有限公司 次级债 12九江银行债 10.00 6.80 海通证券股份有限公司 中航证券有限公司,恒泰证券股份有限公司,安信证券股份有限公司,中天证券有限责任公司 次级债 第三季度商业银行次级债发行 三季度股票投行市场 首发项目 增发和配股项目 三季度债券发行市场 券商投行业务 目 录 2010年以来以中小型IPO项目领跑投行业务的平安、国信证券在第三季度被排除在三甲之外。这主要是由于股市低迷，发审委长达两个月左右的停滞以及债券市场大爆发，这使得中信证券，国泰君安，中信建投通过债券承销实现了超越。国开证券延续了上半年的爆发力，继续排名靠前。 券商承销项目 在募集金额方面，债券项目对券商投行业务募集金额的贡献更大，中信证券、国泰君安，中金公司凭借债券项目占据前三甲。由于股票一级市场的不景气，昔日的翘楚国信证券和平安证券排名大幅度的滑落，尤其是平安已经在十名开外了。 券商承销项目金额 第三季度只有31单首发项目，其中有22家获批，通过