2013年保荐代表人考试必考和新法规补充.docVIP

QDII和QFII 1、关于QDII （1）条件 ????（一）基金管理公司：净资产不少于2亿元人民币；经营证券投资基金（以下简称基金）管理业务达2年以上；在最近一个季度末资产管理规模不少于200亿元人民币或等值外汇资产； ????（二）证券公司：各项风险控制指标符合规定标准；净资本不低于8亿元人民币；净资本与净资产比例不低于70％；经营集合资产管理计划（以下简称集合计划）业务达1年以上；在最近一个季度末资产管理规模不少于20亿元人民币或等值外汇资产。 （三）具有5年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上管理人员不少于1名，具有3年以上境外证券市场投资管理相关经验的人员不少于3名。（人员1+3）（2）投资顾问条件 ????在境外设立、双边监管合作谅解备忘录， 5年没有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚、 经营投资管理业务达5年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币；【境内证券公司在境外设立的分支机构担任投资顾问的不适用】 （3）投资范围 1.银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具； 2.政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织（附件2）发行的证券； 3.已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区（附件3）证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证； 4.在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金； 5.与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品； 6.远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所（附件4）上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品。 （二）除中国证监会另有规定外，基金、集合计划不得有下列行为： 1.购买不动产。 2.购买房地产抵押按揭。 3.购买贵重金属或代表贵重金属的凭证。 4.购买实物商品。 5.除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金。该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10%. 6.利用融资购买证券，但投资金融衍生品除外。 7.参与未持有基础资产的卖空交易。 8.从事证券承销业务。 9.中国证监会禁止的其他行为。 （商品期货还是不行，融资融券还是不行）QFII不能投资的情况：实业、商品期货、承销证券 3、RQFII 人民币合格投资者可以人民币或购汇汇出本金和投资收益。 一、申请条件： （一）境内基金管理公司、证券公司、商业银行、保险公司等香港子公司，或者注册地及主要经营地在香港地区的金融机构； （二）在香港证券监管部门取得资产管理业务资格，并已经开展资产管理业务。 新《基金法》 （新增）第十八条 公开募集基金的基金管理人的董事、监事、高级管理人员和其他从业人员，其本人、配偶、利害关系人进行证券投资，应当事先向基金管理人申报，并不得与基金份额持有人发生利益冲突。 （新增）第四十条 基金托管人不再具备本法规定的条件，或者未能勤勉尽责，在履行本法规定的职责时存在重大失误的，国务院证券监督管理机构、国务院银行业监督管理机构应当责令其改正；逾期未改正，或者其行为严重影响所托管基金的稳健运行、损害基金份额持有人利益的，国务院证券监督管理机构、国务院银行业监督管理机构可以区别情形，对其采取下列措施： ????（一）限制业务活动，责令暂停办理新的基金托管业务； ????（二）责令更换负有责任的专门基金托管部门的高级管理人员。 ????基金托管人整改后，应当向国务院证券监督管理机构、国务院银行业监督管理机构提交报告；经验收，符合有关要求的，应当自验收完毕之日起三日内解除对其采取的有关措施。 新增）第四十九条 按照基金合同约定，基金份额持有人大会可以设立日常机构，行使下列职权： ????（一）召集基金份额持有人大会； ????（二）提请更换基金管理人、基金托管人； ????（三）监督基金管理人的投资运作、基金托管人的托管活动； ????（四）提请调整基金管理人、基金托管人的报酬标准； ????（五）基金合同约定的其他职权。 ????前款规定的日常机构，由基金份额持有人大会选举产生的人员组成；其议事规则，由基金合同约定。第六十七条 基金管理人应当在每个工作日办理基金份额的申购、赎回业务；基金合同另有约定的，从其约定。 ????投资人交付申购款项，申购成立；基金份额登记机构确认基金份额时，申购生效。 ????基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；基金份额登记机构确认赎回时，赎回生效。 第七十四条 基金财产不得用于下列投资或者活动： ????（一）承销证券； ????（二）违反规定向他人贷款或者提供担保； ????（三）从事承担无限责任的投资； ??