基金存续期间研究.docVIP

私募股权投资基金存续期: 1. 产品描述 中国建设银行通过旗下全资子公司建银国际担任基金管理人、基金发起人和基金投资人等方式，利用其在特定行业内的专业投资能力和项目运作管理经验，为各类私募股权投资基金提供基金组建、资金募集、投资项目选择、投资后续管理、以及资本运作和投资退出等服务。目前建行已经发起设立了国内首家医疗保健产业基金，并正在发起设立航空、文化、环保等产业基金。 产品期限 基金的存续期通常为7-10年。 适用对象 机构投资者：具有股权投资资格和长期投资意愿的银行、非银行金融机构、社保基金、央企、大型国企、大型上市公司、部分有实力的民营企业等。 个人投资者：具有风险承受能力和长期投资意愿的高端个人客户。 被投资企业：处于成长期、扩张期和成熟期，有进行公开上市意愿、符合国家产业政策和基金投资方向、具有融资需求的优质企业。 产品作用 为企业成长和资本运作等提供长期、稳定的战略性融资及其它增值服务； 为机构及个人投资客户提供参与发展潜力较大的企业、行业的股权投资机会及专业化的投资管理增值服务。 目前发起设立的基金 建银医疗保健基金 目前中国第一家专注投资医疗健康产业的股权投资基金，由中国建设银行下属全资子公司建银国际（控股）有限公司牵头发起设立，也是中国建设银行旗下的第一支人民币股权投资基金。基金规模不超过50亿元人民币，主要投资于制药、医疗设备、医疗机构、医疗服务、康复保健等行业中优秀企业的非上市公司股权。首期基金26亿元已经募集完成并正式注册成立，将凭借实力雄厚的金融背景、专业的投资管理团队、权威的医疗行业资源，以资本的方式不断整合医疗行业上下游产业链，帮助中国具有发展潜力的医疗企业规模成长，从而带动整个医疗健康产业的发展壮大。 中国航空产业基金 由中国建设银行与中航工业集团共同发起设立的中国第一支产融结合的产业基金。基金拟募集规模为首期50亿元，远期200亿元人民币，将主要投资于中国航空工业系统内的军用、民用航空产业及航空产业外的相关产业。 中国文化产业投资基金 由建银国际（控股）有限公司发起设立的契约型封闭式基金，投向演艺娱乐、动漫游戏、影视制作和发行放映、出版发行、文化会展、网络信息传媒等传统和现代文化领域，由建银国际、中国电影集团公司和中国出版集团公司作为管理人共同管理。 　　国有PE (Private Equity：私募股权)大军中又加入了一支有特色的生力军。 　　据本报获悉，一支10亿人民币的私募股权投资基金“国科瑞华”近日得到商务部批准成立，该基金是中科院旗下中国科技产业投资管理有限公司(以下简称“国科投资”)负责募集和管理，而继这只基金之后，国科投资还在考虑成立一只规模为3亿-5亿元左右的风险投资基金、一只规模为20亿元左右的针对借壳上市企业的夹层融资基金，另外其也将作为正在申报中一只产业基金的管理人。　　国科控股是经国务院批准，由中国科学院代表国家出资，于2002年4月12日，设立的国有独资公司。国科控股代表中科院统一负责对中科院投资的全资、控股、参股企业中有关经营性国有资产依法行使出资人权利，并承担相应的保值增值责任。 　　国科控股注册资本为人民币41亿元，现有持股企业30多家，其中全资及控股企业21家。持股企业产业结构以高技术产业为主，同时还包括贸易、投资、咨询、物业等服务性行业，拥有联想控股有限公司、中科实业集团(控股)公司等一批知名高技术企业。 　　而国科控股旗下的联想控股也有相关的私募股权业务，其进行VC与PE投资的联想投资和弘毅投资在国内已经是声名鹊起，“我们也与他们有一些沟通，但我们和他们不存在明显的竞争关系”，一位国科投资的人士表示。 　　而此次基金的存续期为十年，最多可展期一次，延长时间为两年。 　　据本报了解，此次的10亿人民币基金，主要LP为欧力士财务服务公司(一家全球性的金融租赁与非银行机构)、中国进出口银行、中国科学院国有资产经营有限责任公司、Harel保险有限公司、天津保税区投资公司。 　　“我们之所以投资这只基金，是因为之前和中科院有合作一起投资了其旗下的企业，情况一直很好，他们的基金管理团队很有能力，背靠中科院的科研网络，比如说有一些技术方面的东西价值怎样，依靠中科院的科研能力可以很快进行判断”，欧力士财务公司的一位高层向本报表示，欧力士此次投资了超过2.5亿元人民币，在此之前，欧力士以美元投在针对中国区域的股权基金金额达约1亿美元。 　　而作为中国进出口银行，为第一次在国内出资成为股权基金的出资人，“这是我们第一次进行这样的投资，是进行的一次新的尝试，投资经过了与上面监管层的沟通与协调，但我们希望低调一些”，中国进出口银行一位副行长对本报表示。 　　天津保税区投资公司此次出资也超过5000万元，“之前我们在渤海产业基金中投了几亿元，因为他们的总盘子要大一些”，天津保