导论第九章资金预测和融资.pptVIP

第九章　资金预测和融资§1　预测启动资金 1 启动资金预测 (1)启动资金的组成 固定资金 流动资金 (2)预测资金需求方法 行业类比 逐项罗列 2 投资（固定资产）预测　 （1）企业用地和建筑 厂房、辅助厂房建造和租用 （2）设备 生产、辅助设备（公用系统，测试，交通等） 3 流动资金预测 （1）原材料和成品储存 （2）能源消耗 （3）维修 （4）促销　 （5）工资 （6）租金 （7〕税金 （8）保险 （9）日常开支以及其运营费用 总投资： 固定资金，考虑利息 流动资金，考虑资金周转期 §2　融资 融资是发展的基础。分为： 1直接融资 A个人储蓄：简易、可靠 B亲戚朋友的借款：信用 　C与他人合伙：责、权、利合同 　 D　国家政策性扶持　（重要渠道） 国家政策性扶持　（重要渠道） 经常关注国家政策扶持 为了扶持与鼓励创业活动，我国政府在近几年来陆续出台了许多相关政策。充分利用这些条件进行融资或贷款。每年都有几十亿的资金进入创业领域。国家劳动和社会保障部推选的“4050计划”、科技部推选的“中小企业科技创业新基金”等 E股权融资 股权融资是指资金不通过金融中介机构，融资方通过出让企业股权获取融资的一种方式。需要注意的是股权出让比例。 F债权融资 债权融资是指企业通过举债筹措资金，资金供给者作为债权人享有到期收回本息的融资方式。 G 企业内部集资。 H 融资租赁 融通资金为目的的租赁，具体来讲，是由出租方融通资金，为承担方提供所需设备，具有融资和融物双重职能的租赁交易。 I风险投资 风险投资是指投资人将风险资本投向刚刚成立或快速成长的未上市新兴公司(主要是高科公司)，在承担很大风险的基础上为融资人提供长期股权投资和增值服务，培育企业快速增长，数年后再通过上市、兼并或其他股权转让方式撤出投资，，取得高额投资回报的一种投资方式。 风险投资 在国内得到了很大的发展，对于创业者来说，尤其是对于高科技领域的创业者，寻求风险投资的帮助，是一种值得认真考虑的途径。 2间接融资 银行贷款：，不好贷。创业专项贷款，数量少；商业贷款。 (1)抵押贷款 A 动产抵押 B 不动产抵押 C 无形资产抵押 (2) 担保贷款 较适合大学生创业的有： A 自然人担保 B 专业担保公司担保 C 托管担保 （3 ）买方贷款 A 项目开发贷款 B出口创汇 C 票据贴现贷款 3其他融资方式 （1） 创业融资基金 科技型中小企业创新基金 科技型 中小企业技术创新基金是国务院批准设立，用于支持科技型中小企业技术创新的政府专项基金。通过拨款资助、贷款贴息和资本金投入等方式扶持和引导科技型中小企业的技术创新活动，促进科技成果的转化，培育一批具有中国特色的科技型中小企业。 创新基金重点支持产业化初期(种子期和初创期)、 市场前景好、风险较大、商业性资金进入尚不具备条件、最需要由政府支持的科技型中小企业项目，并将不其进入产业化扩张和商业性资本的介入起到铺垫和引导的作用。 #####重点支持方向08/05/10起讲 ◆ 支持具有自主创新、技术含量高、竞争力强、市场前景好的科研开发项目，如软件、生物、医药等，培育有自主知识产权的高新技术产业群； ◆ 支持科技成果的转化项目，攻关计划的产业化项目； ◆ 支持利用高新技术改造传统产业 ◆ 支持具有一定技术含量，在国际市场有较强竞争力项目； ◆ 支持科技人员，特别是海外留学人员回国创办科技型中小企业的项目。 支持方式 贷款贴息 一般按贷款额年利息的50%～100%给予补贴。 无偿资助 资助额一般不超过100万元。 资金投入 起点高，较广创新内涵。 大学生科技创业基金 上海市大学生科技创业基金，规模为每年5000万元，每个项目资助金额为30万元以内。资助高校毕业生(含毕业阶段在校生和离校应届生)以其科研成果或专利发明创业的企业。 申请对象 ◆ 身体健康，品学兼优，具有一定的组织协调能力； ◆ 按时完成学业，取得毕业 书和学位证书； ◆ 具有科技开发价值的项目，拥有科技创新能力； ◆ 经基金管理机构进行创业培训，并获得结业证书 ◆无不良信用和违法纪录。 申请程序 第一，毕业生申请基金，获得创业培训的相关结业证书。 第二，申请人提出申请， 第三，高校对本校申请进行初步审核， 第四，审批通过的项目，签订孵化资助协议或投资(担保)协议。 创业贷款 创业贷款是指具有一定生产经营能力或已经从事生产经营活动的个人，创业或再提出资金需求申请，银行认可有效担保后而发放的一种专项贷款。一般单笔50万元的借款支持； 保证贷款 创业者的朋友或父母有一份较好的工作，有稳定的收入。 地方性优惠政策 §3　利润预测 1盈亏平衡点 是分析企业成本与收益关系的一种方法。当收入与成本相等时，企业就达