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精品论文 参考文献 论海外公司资金的管理 蒋伟新 （中铁二十五局广州公司） 摘要：如今资源都是由资金和市场进行分配，只有对未来有正确的预见性、经营手法独到、有能力获得资源，有效的配置资金和市场才可以得到效益和市场。财务管理是企业管理的核心，而资金管理是财务管理的核心。资金管理在公司发展中的地位和作用是怎么样的，怎样连接公司内部经营和经济社会？怎样利用公司经营的特点由资金管理躲避风险促进企业发展。下面进行初步的分析讨论。 关键词：海外公司 资金 管理 1 资金管理所面对的特殊性 1.1 由于较少的注册资金和出口信贷的余额大导致高资产负债率。为了实施境外工程，公司因对外承包以及分包采购合同存在滞后的付款方式，要做大量的出口项目流动资金贷款和出口卖方信贷，让公司背负了资金成本和偿债的压力。筹集资金对公司的规模经营十分的重要，因此必须注意平衡规模经营与偿债风险。 1.2 项目核算时有人民币、美元、欧元以及当地币种表明了核算币种的多样性。现在工程项目合同主要用美元来计价，采购分包等环节则使用多币种，汇率对资金进行多币种的转换有很大影响，又宏观经济因素对汇率变化的影响很大，用弱势美元计价，严重侵蚀转换过程中的资金，增加了资金管理的难度，这是公司所面对的最大风险。 1.3 工程项目分布较为分散，关联的国家多、差异大，分布在东南亚越南，南亚印度和巴基斯坦，中亚非洲伊朗、苏丹，关系到这些国家的政治、经济、外汇、税务等的政策，复杂难定的环境是无法准确预测和改变不了的，所以实施工程项目有许多风险，其中业主履约风险是最直接的影响，工程款到期时支付是业主履约的主要义务，也就是业主支付风险。 1.4 分包采购企业有多种类型和广泛的分布。电站工程是一种系统工程，关系到多个学科和领域，进而决定了电站工程包括了设计、采购和安装调试等有关联的国内外的企业。分包采购商的履约和议价能力对工程的进度和质量产生影响，并在最后反映到资金风险和效益侵蚀上。 1.5 开发项目需要一年或者更久的时间，开发和建设的周期长。汇率和市场等因素在这期间变化显著，将较大程度影响项目本身资金效益；实施项目最少要三年，就会导致资金管理难度大并且幅度广。 2 强化公司资金管理的思想 2.1 资金管理的理念。公司经营活动的成果会在财务三大报表上表现出来，财务损益表和资产负债表表现出效益和规模，而公司的运营质量则由现金流量表表现。资金流量指标已经作为公司的信誉评价、发展潜力等的重要衡量指标，银行已基于企业的现金流量状况来决定是否提供信用给企业，有些还用企业未来的现金流量当作担保还款。 2.2 资金管理的环节。企业经营活动以资金为纽带，从开始到最后贯穿于经营运行的整个过程。企业在资金管理环节不闭环，需要表现在经营开发、制定预算、项目运行和竣工结算质保金收回等的全部环节。不仅要对项目运行环节的资金管理加以重视，更要对经营开发前期和项目收尾后期的资金管理加以重视。 2.3 管理资金预算。资金预算是动态的，是公司未来的现金流量，要表现项目的运营质量必须赋予资金时间价值。没有现实的运营项目的现金流，就很难使自有资金和借贷资金平衡。 3 在公司管理和经营战略方面强化资金管理 资金管理是财务管理的重要部分，许多围绕企业经营运作的问题都与资金管理有关，所以有必要在公司战略的层面对资金管理加以重视。在战略上改进资金管理，才能躲避这些风险。 基于公司资金管理的实际情况，对下面几个方面加以完善。 3.1 建立业主定期走访制度和业主信用调查体系 企业需形成业主信用调查体系，消减业主支付风险。在经营开发前期全面调查业主的信息资料，建立业主信息的档案；在开发项目签订合同时，对业主资信档案进行补充完善。为解决工程问题走访业主，掌握业主信用的状况。形成不同层次的业主走访制度，保证企业到期工程款的顺利回收。 3.2 完善资金管理制度，尽快建立资金预算制度 资金预算制度可以保证资金集中管理良好的运行，可以保障经营活动顺利的进行，并且是监控、考核和审计的根据。预算管理应包含经营活动过程里所有的资金收支，把资金作为纽带，运行分层预算管理。在开发项目的时期进行最初的资金预算，然后编制运行项目时期的整体资金预算，报经企业批准后执行。 3.3 使上下游企业建立战略合作，一起对风险进行承担 企业所处的情况是：一家上游业主和几百家下游企业，怎样和下游几百家企业一起给业主按时完成优质的工程，资金保障十分的重要，业主和企业、企业和分包采购商博弈于资金的效益和进程及质量间。一方面在公司和重要分包采购商间建立