2011期末考试公司理财整理的笔记.docVIP

一、巴林银行倒闭的原因 .银行的人员、账目、资金管理没有监督约束机制 .银行对有利益冲突的角色没有实行权责分离 （交易和清算） .对营运中暴露出的错误，没有及时纠正 .没有“内部控制”系统预报风险。正是巴林银行内部控制的缺失，使得李森的“错误”的影响被无限度地放大了，最终成为“撬动巴林根基的杠杆”。也就是说，巴林银行的终结从根本上是源自内部控制的缺失。 二、安然为何突然破产? .贪婪欺诈的经营行为 “鼓励大家藐视各种规章制度” .无法验证的财务报表 “揭开皇帝的新衣”——谁也无法解释收入从何而来 .安达信的双重身份 “一只手作账，另一只手证明这只手作的账” “利益冲突”把安然送进坟墓 三、从安然事件看美国公司治理存在的问题 .股权结构的不合理性。安然公司同绝大部分美国的上市公司一样，股权结构高度分散，导致经理层内部人控制 .董事会缺乏独立性， 不勤勉尽责。安然公司与其董事之间存在大量的除董事服务费(每人7.9万美元)之外的利益关系，如与其个人拥有的其他公司之间的关联交易、另有咨询服务合同以及向其任职的科研机构捐赠等等 .高级管理人员缺乏诚信，为谋求个人私利忽视公司利益，董事会未进行有效的监督。 .利用关联交易制造利润。 .安然公司的大量账外经营业务形成了高负债，大量债务的集中暴露产生了公司信用危机。 .外部审计机构的问题与责任。安达信会计师既是安然的审计师又是安然的财务顾问。安然公司支付给安达信公司的费用中，财务顾问费用占到了相当大的比例。作为独立的审计因利益冲突而无法做到真正独立 .金融分析师推波助澜，为安然神话创造条件。英国《金融时报》这样评判：“安然公司失败的教训与2000年的网络泡沫破灭如出一辙：融资过度、传媒和华尔街的竭力宣传以及投资者的轻信共同吹出了一个大泡泡。” 四、郑百文的警示 .赊销失控，坏账高筑，断送“郑百文” .盲目扩张，资产负债率失控，没有风险意识 .对销售人员只有“激励”没有“约束”管理 .信息失真，为上市做假账，虚报利润 五、中航油巨亏原因 特别审计师普华永道的调查报告认为，以下因素单独或共同的造成了公司在期权投机交易上受到损失： .后来被证明从2003年3季度开始的对油价走势错误的判断； 不想在2004年披露损失： .没有按照行业标准对期权仓位进行估值； .没有正确的在公司的财务报表上记录期权组合的价值； .缺乏针对期权交易的适当的及严格的风险管理规定； .公司管理层有意违反本应该遵守的风险管理规定； 整个董事会，尤其是审计委员会，就公司投机衍生品交易的风险管理和控制未能完全履行各自的职责。 内控不力是导致中航油事件的关键因素：.中航油事件最初只是简单技术层面的问题，初步损失只有580万美元； .由于缺乏针对期权的风险管理制度与意识，在管理层坚持下，中航油贸然进行仓位挪盘操作，进一步扩大风险 .管理层忽略风险的行为未能得到有效监督与纠正，内部控制不力最终导致了巨额亏损发生 中航油内控的失灵 .风险管理规定不够完善 . 开展石油期权业务以后，中航油并未对期权本身极高的市场风险给与足够重视，未对风险管理制度加以完善，缺乏针对期权的风险管理规定； .对期权交易风险管理在意识与制度上的欠缺导致管理层一意孤行，技术失误被数倍扩大 .内部控制制度执行不力, .违反国家法律法规的行为未得到及时制止：中航油在场外进行的石油期权投机交易是国家明文禁止的 .违反财务制度：在财务报表中掩饰其违规操作与遭受的损失； .不遵守已有的《风险管理手册》，未能做到及时止损。 . 管理层个人影响力在企业内过度膨胀是中航油内控不力的主要原因 五、任晓峰的建议书 . 监控方面 1.应安排专人负责查看监控录像，并定期抽查以前的录像记录，查看是否有违规操作等情况； 2.每日必须检查监控设备的正常使用及备份情况，监控数据备份保存时间最少在3个月以上； 3.在非工作时间必须设防110联网报警系统，对非工作时间，进入设防范围或金库内的人员，要马上向领导汇报详细情况； 4.金库内必须安装监控设备。 .严格执行规章制度 1.应安排现金中心，主管或副主任每旬查一次金库，安排现金中心主任每月查一次金库； 2.在查库时，应先核对记帐情况是否属实，然后根据碰库清单，认真核对现金数额，对装好的整包现金，必须打开包进行核对； 3.各级领导在查库时，都不应该在固定时间和日期； 4.对重要岗位的人员(如记帐员、管库员)，应实行强制休假制度，在不事先通知情况下，由领导监督交接工作； 5.应对现金中心的每个岗位，都制定出各自的岗位职责和工作要求，对现金中心工作人员要定期进行思想教育学习。 .现金中心岗位设置 1.应设立记帐员岗位，现金中心金库的往来帐目由管库员记帐，对现金中心所有往来帐目