金融风险及其管理信用风险管理PPT.ppt

第一节 信用风险的识别 第二节 信用风险的评估 第三节 信用风险的应对与控制;第一节 信用风险的识别;比较信用风险、信贷风险、贷款风险; ;一、信用风险的涵义与特征; 1999年以来不良贷款处置情况的不完全统计资料： 1999年，全国银行共剥离不良贷款13939亿 2004年，建行先后剥离不良贷款1858亿；同年，中行核销和剥离了2544亿坏账；交行处置不良贷款641亿 2004年中行和建行获准用全部所有者权益（计3000亿）冲销坏账 2005年，工行处理不良贷款7050亿 根据以上统计加总，累计处置不良贷款24375亿.另根据银监会2006年四季度的统计数据，全国银行不良贷款的余额是12549亿元，二者相加总和为36924亿。而这一数字很有可能只是冰山一角.; 有人估计,从1988-2006年间,我国政府大约已经为银行直接或间接(如向资产管理公司的注资)输血达10万亿元.几次较有影响的输血行动是: 1998年通过发行2700亿特种国债向四大行注资 1999年出资400亿成立四大资产管理公司,同年,为光大银行收购中国投资银行拨备73.2亿元。 2003年底向建行和中行注资450亿美元 2005年向工行注资150亿美元 其他措施: 税收优惠 垄断高利差; 信贷市场上的信息不对称问题: ;信息 不对称;信用风险的非系统性：;损益;;信用悖论的存在：; ; ;信用悖论的存在：;小结与启示：;;;;第二节 信用风险的评估;;;;;;;;;;;; 国内至今尚无明确的违约定义标准 ： 结合国内商业银行的实际情况，贷款的违约事件可大致包括： 贷款五级分类中在次级及次级以下； 本金或利息逾期９０天以上； 贷款被核销； 存在表外计息或停止计息； 消极性的重组贷款； 借新还旧贷款中被动借新还旧贷款（指贷款到期无法偿还而做借新还旧处理）等。 ;历史数据统计的方法：如E(X)=p，其中X表示实际违约者占样本比重;;　　;历史数据统计的方法：如E(X)=p，其中X表示实际违约损失占样本比重;;;;;;;　　;;　　;2.99 2.675 1.81;　　;　　;1、理论基础 贷款能否归还，最终取决于借款人的选择，因此，商业银行发放贷款就类似于卖出一份期权。 那么，借款人在何种状态下会选择违约？ 针??这一问题，我们可以应用默顿关于公司债务的期权定价理论来解释 结论：发放贷款就相当于卖出一份看跌期权。;图示：发放贷款相当于卖出一份看跌期权;银行贷款的期权性涵义：;;;;;;2、KMV模型的内容与步骤　　;　　;根据上述资料，可知 A=72，σ=20% B=24+26×50%=37;　　; 1、基本思路 信用风险即包括违约风险也包括价差风险。 如果能够获知信用资产价值的分布，就可以直接应用VaR思想，求出信用损失。 关键是，如何获取信用资产价值的分布？ 信用资产价值波动取决于债务人的信用状况，而债务人的信用状况可用信用评级结果来表示。 结论：构建信用评级与信用损失之间的关系。;;　　;;　　;;　　;　　;第三节 信用风险的应对与控制;一、信用风险管理方法的改变;二、信用风险管理的新方法;三、信用衍生工具;三、信用衍生工具;贷款管理;; 因为少了钉子，马掌丢了； 因为少了马掌，马匹丢了； 因为丢了马匹，骑手丢了； 因为少了骑手，战斗丢了； 因为丢了战斗，国家丢了。 所有一切归根到底因为一颗小小的马掌钉。 ------富兰克林 ;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;THE END