第八章 财务管理教案.docVIP

第八章 财务管理 本章学习要点： 资金筹集 资金筹集是指企业向外部有关单位或个人和从企业内部筹措、集中生产经营所需资金的一种财务活动。 1、资金筹集的原则 1）合理确定资金需要量，控制资金投放时间。即要从投资的数量和时期来确定筹资的数量和时期，这是节约资金使用的必要条件。3）周密研究投资方向，大力提高投资效果。即要从投资的流向来研究投资的回收，把筹资效果统一起来进行分析。）认真选择筹资来源，力求降低资金成本。即要从各种筹资渠道和方式的结合中，制定最佳筹资方案，以便降低综合资金成本。）月折旧率＝（1―残值率）÷预计使用月份 月折旧额＝月折旧率×原值＝（原值―残值）÷预计使用月份原值＝残值×残值率 可以看出，平均年限折旧法一只与三个参数相关：原值、残值（或残值率）、预计使用月份。折旧的多少与“累计折旧”、“已计提月份（已计提月份小于预计月份时）”无关。月折旧额＝（原值―残值―累计折旧）÷（预计使用月份―已提月份） 月折旧率＝月折旧额÷（原值―残值） ＝［1―累计折旧÷（原值―残值）］÷（预计使用月份―已提月份） 在平均年限折旧法中，折旧金额与 原值、累计折旧、残值、预计使用月份、已提月份共五个参数相关。C .年数总和法年数总和法是将固定资产的原值减去残值后的净额乘以一个逐年递减的分数计算每年的折旧额。计算公式如下： 年折旧率＝（折旧年限―已使用年数） ÷ [折旧年限×（折旧年限+1）÷2] 月折旧率＝年折旧率÷12 月折旧额＝（固定资产原值—预计净残值）×月折旧率 双倍余额递减法双倍余额递减法是在不考虑固定资产残值的情况下，按双倍直线折旧率和固定资产净值来计算折旧的方法。计算公式如下： 年折旧率＝2÷折旧年限 月折旧率＝年折旧率÷12 月折旧额＝固定资产账面净值×月折旧率。 采用此法，应当在其固定资产折旧年限到期前两年内，将固定资产净值扣除预计净残值后的净额平均摊销。 工作量法工作量法是根据实际工作量计提折旧额的一种方法，计算公式如下： 每一工作量折旧额 ＝ （固定资产原值―预计净殖） ÷ 规定的总工作量 某项固定资产月折旧额＝该项固定资产当月工作量×每一工作量折旧额流动资产? ??流动资产是企业在生产经营过程中短期置存的资产，是指可在一年内或超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产。流动性很大可在近期立即变现的流动资产，称为速动资产。????资产在一个生产经营周期内循环一次，表现为在一个营业周期内可以变现或者耗用，这是衡量资产流动性的主要标志。????流动资产的主要构成项目有:货币资金(又通称现金)、短期投资(有价证券)、应收和预付款项、存货。?流动资产的特点 流动资产的特点???（1）流动资产占用形态具有变动性。??2）流动资产占用数量具有波动性。????3）流动资产循环与生产经营周期具有一致性。流动资产管理的要求???（?1）资产的流动性和资产的收益性相结合。????2）资产管理和资金管理相结合。????3）资金使用和物资运动相结合。流动资产管理财务分析是财务管理的重要组成部分，是利用已有的账务数据对企业过去的财务状况、经营成果及未来前景的一种评价。?? 2）比率分析法：是以同一期财务报表上的若干重要项目间相关数据，互相比较，用一个数据除以另一个数据求出比率，据以分析和评估公司经营活动，以及公司目前和历史状况的一种方法。它是财务分析最基本的工具。它的形式有下几种：结构比率；相互比率；动态比率。 3）??因素分析法：它是在多种因素共同作用于某项指标的情况下，分别确定各个因素的变动对该项指标变动的，影响及其影响程度的分析方法。常用的方法有连环替代法和差额计算法。 财务分析的主要指标 分析企业偿债能力的主要指标 （1）短期偿债能力分析：短期偿债能力，就是企业以流动资产偿还流动负债的能力，它反映企业偿付日常到期债务的实力。流动比率：流动比率是用以反映企业流动资产偿还到期流动负债能力的指标流动比率动比率：速动比率是比流动比率更能反映流动负债偿还的安全性和稳定性的指标?? c.?现金比率：是企业的现金类资产与流动负债的比率。其计算公式： 现金比率=（现金+现金等价物）/流动负债 d.现金流量比率：是企业经营活动现金净流量与流动负债的比率。其计算公式： 现金流量比率 = 经营活动现金净流量/流动负债 e.到期债务本息偿付比率：是经营活动产生的现金流量净额与本期到期债务本息的比率。其计算公式： 到期债务本息偿付比率= 营活动现金净流量/（本期到期债务本金+债务利息支出） (2)长期偿债能力分析 分析长期负债偿还能力的目的，在于预测企业有无足够的能力偿还长期负债的本金和利息。然而，在分析长期偿债能力时，必须同时考虑短期偿债能力。这是因