我国商业银行开展理财业务的对策研究(参考).docVIP

投资银行讲座报告 ---我国商业银行开展理财业务的对策研究 【摘要】个人理财发展已经成为我国商业银行业务领域最重要的组成部分与利润增长点。本文分析了我国商业银行个人理财业务发展现状及其成因，针对日益激烈理财业务，提出了制定合适的理财业务发展战略，实施差异化理财产品策略，加强品牌建设，培养优秀的理财从业人员，掌控业务发展风险，建立完善的风险管理体系等拓展个人理财业务的措施和建议，以促进我国商业银行理财业务更好地向前发展。 【关键词】商业银行；理财业务；对策研究 一、提出问题 个人理财业务以产品为传导，以服务为依托，以资产管理为核心，将银行的客户关系管理、资金管理和投资组合管理融为一体，具有经济资本占用少，风险可控、范围广、收益稳定等优势，能够为商业银行带来销售佣金、管理、托管、业绩报酬、咨询等多种收入，已成为近年来商业银行利润率高、成长快、发展前景广阔的重要中间业务品种。 商业银行理财业务是一项不断创新和发展的业务，是各家银行竞争优质客户的“杀手锏”，各家银行理财业务的竞争愈演愈烈，对个人理财市场的争夺日益白热化,但是，我国商业银行在业务发展过程中，如何克服存在的问题，走出发展的瓶颈，跟上时代竞争的步伐，提高市场的敏感性和迅速反应能力，解放思想，创新手段，大力拓展理财业务，保持理财业务稳健发展是本文要探讨和研究的问题。 二、相关文件评述 西方国家对于个人理财业务及产品的研究多集中在客户关系问题研究，以及电子信息技术对产品及客户群体的影响方面。而我国商业银行侧重理财产品的收益，由于各家银行已经普遍意识到发展理财业务及其创新对市场竞争的重要意义，国内学者已经对此进行了大量的研究，并提出了相关的对策和建议。 商业银行普遍认识到，在银行业全面开放、非银行金融机构创新活跃的背景下，个人理财业务提高了银行的竞争能力，稳定了客户群体，加快了银行创新与综合化经营的步伐，已经成为商业银行实现发展战略的重要手段。 个人理财业务的快速发展正在改变居民的消费习惯和投资心理，个人理财市场呈现出巨大发展潜力和机会，将成为国内银行业创新最为活跃的业务板块。 展望后金融危机时代的银行理财产品市场，将会延续如下几个方面的趋势：一是投资组合保险策略的逐布尝试。二是动态管理类产品的逐步增多。三是P0P(Product 0f Product)模式的逐步繁荣。继基金市场推出FOF型产品后，各种OF型产品不断涌现，如信托产品中的TOT、私募基金产品的PFOPF和银行理财产品中的POP。就银行理财产品市场而言，主要有三种类型的POP合作模式，第一种是直接购买他行产品的简单模式：第二种是多种产品投资组合的POP模式；另外，随着ETF基金和ETF联接基金的火爆发行，指数化投资有可能成为银行理财产品市场的下一个制高点。此外，OF型产品中无风险资产的配置也由传统的国债和定存转向高收益债券和保息类银行理财产品。四是另类投资的逐步兴起。如挂钩红酒、白酒和普洱茶等的实期结合产品，再如北京国际信托有限公司发售的低碳财富?循环能源一号集合资金信托计划。（银联信,银行个人理财业务经营管理周报[J]，2010年第16期）。 三、现状分析（包括成绩、问题） （一）理财业务发展取得的成绩 1、理财业务市场规模迅速扩大，发展渐趋成熟 从2004年第一款人民币理财产品诞生至今，我国银行理财产品市场取得了突飞猛进的发展，理财产品发行数量和销售规模都屡创新高，发行数量由2004年的131支激增至2009年的7524支，理财业务规模由2006年的4000亿元攀升至2009年的5万亿元。 根据《投资者报》的统计，2009年发行的7524款银行理财产品中，投资方向为债券和货币的达到2591款，比重最高，达到34.4％；其次为信贷资产，比重为26.5％，信托贷款的比重为14.3％；投资于股权的理财产品一共只发行了83款，占比只有1.1％；投资于收益权的只有40款，占比只有0.5％。 据普益财富统计，在2009年到期的6609款银行理财产品中，超过60％跑赢一年期定期存款收益。普益财富综合各方面对国内已经或正在开展理财业务的63家银行进行理财能力排名（其中中资股份制商业银行18家、外资银行9家、城市商业银行29家、农村金融机构7家），研究结果显示，从2008年3月至2009年12月，招行综合理财能力排第一位。2009年该行累计销售额逾万亿元，绝大多数到期产品均为客户实现了正收益。从2009年理财产品发行能力排名上看，招商银行排名第一，其余依次是中信、中行、交行、光大、民生、建行、浦发、工行和兴业银行，招行2009年共发行1104款理财产品，始终保持行业领先地位。（资料来源：普益财富，银联信） 2、合作模式不断演变 目前，银行与保险公司、期货公司、典当公司等机构的合作也在不断深入，后期将会衍生出多种合作模式。 3、投