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公允价值的经济后果及治理对策——基于契约视角 2∞9年6月中园管理信息化Jun. ，2脱;第12卷第12期China Management Informationization Vol. 12,No.12 公允价值的经济后果及治理对策……一基于契约视角王文华(江苏工业学院经济管理学院，江苏常州213164) [捕事]现代企业是…系列利益相关者组成的契约联合体，会计计素为维护费约的公平公正发探了重要的功能。由于现实经济活动的不确定性、委托人和代理人的矛盾冲突以及会计契约的不完备性，公允价值的计董必然产生经济后采。治理公允价值的经济后采应建立与公允价值相适应的市场环境，规范公司治理和健全企业内部控制体系，完总公允价值计量规则，减少企业管理层在公允价值计囊中的会计政策选择权。[关键诩]契约;公允价值;经济后来;对策doi: 10. 3969/j. issn. 1673 -0194.2:仪附.12.ω5[中图分类号]F230文献标识码]A文章编号]1673叩0\94(2:α刑12呻0016-02 一、企业的契约属性与会计计量的契约功能二、公允价值的经济后果一一基于契约视角企业存在的充分必提条件是企业和j报相关者通过(一)公允价值烧济后来产生的客观原因契约将相应的资隙投入到企业中来。具体来说，通过1.委托人与代理人目标函数的矛盾冲突。现代企业理论认为，企业是股东、管理者、债权人、供应商、员企业提约的谈判，股东和债权人投入财务资掘，管理层工、政府、杜合公众等利益相关者参与的一系列契约的和l员工投入人力资源，供应商和消费者投入关系资掘，联结，所有者(股东)与管用者之间、债权人勺股东之间杜合公众投入社会公共资獗ο从这个角度看，企业是以及大股东和小股东之间都存在着委托代理关系。委利益相关者参与的一系列契约的组合。托人和代理人作为理性经济人，必然都是自身效用最契约的茧要特征就是要公平公正。现代经济的发大化的追求者。股东、债权人的目标的数比较简单，即展使得贺的的第订和履行越来越复艇。契约各方在精股东追求经济利益最大化，债权人将资金借给企业是结契约的时候，势4必要拟订各种条款来保护自身的利为了获取与风附相对脏的利息、什同收入;而管用者的益以保证契约的公平公正。大辙研究表明，这些奥约目际函数就比较复杂了，他们既追求经济利益，如更高条款绝大多数都与会计信息特别有关。时为合计是企的t资，义追求非经济利益，如更多的闷暇、更好的办业契约的推行机制，它在企业贺的的谈州、蜡铺、执行公环境、更高的职位、更小的风院等，并且由于管理者和监督上发挥主重要的作用。如果性有会计，企业契约不是企业的完余所有者，他们增加劈力时将成损努力的谈判是无法取得成功的[IJ。会计这种作用的发挥，的全部戚本.fI!却只能获得由他们的追加努力所制造主要依赖于会计信息在契约各方的传诵，告知契约各的部分收入增量。这就使得利益相关者之间必然存在方的极利和义务、收益和l风险。实质上金计信息;对利益冲突，管理者必然存有机会业义，一有机会使侵害于不间的利摇相关者而富，其实意眯着;权利;[2]。其他利摇相关者的利益，以使自己受益。在会计信息的加t生产过程中，会计计最是核心，2.会计契约的不完街性。现代契约理论认为，会会计计量为维护如约各方的公平公正发挥了重要的功计是其利益相关者之间缔结的一份契约，由股权，理约、能。会计计盘的费约J}J能主要表现为:(1)计量贸约各报酬契约、债权契约、税收翼约等于契约组成，在企业方投入企业的资服;(2)计最契约各方对企业的贡献和l契约中起辛苦放献计盘、利益确定、服约信息提供、维护所分亭的经济利益、反映契约各方所丽l临的风险和不绵的主体市场地位的流动性以及提供各捕约主体之间确定性;(3)将契约各方对企业的贡献和所分革的经济谈判博弈的共同知识基础等作用。尽管完金竞争市场构成宪全契约的充分条件，但在现实中，由于社会和未和l就告知其他现的方以及潜在的提约方。会计计盘的来事件的复杂性和不确定性、交易双方的在限理性和结果最终反映的是契约各方之间的利益关系。会计计机会主义、信息不对称以及交易成本的存在，制定一份量越是公平公正，企业契约各方的利益关系越均衡，契包罗万象、究荒无缺的合计准则实际上是不可能的。约各方的交易费用就减少，企业的运行效率就越南;会这就使得会计准则的实际情况是:会计准则制定机构计计盖越是不公平公正，契约各方的利益冲突越撒烈，(政府或民间机构)只是对公闸的、一般的交易或事项契约各方的交易费用就增大，企业运行的政率越低。做出规施，并且这部分规范，也必然是不完备的。因为:(1)会计城秩序是一个动态的过程，它始终处于变[收稿日期]2008-11ω28 功之中;(2)能够对会计城秩序i进行真实表达的会计[作者简介]王文华(1975甲)，舅，湖北黄冈人.江苏工业学院经知识，一部分已经