保单贴现业务国内“启程”，期待多赢也需警惕风险.docVIP

保单贴现业务国内“启程”，期待多赢也需警惕风险 　　 　　1月8日，保监会发布《人身险保单贴现业务试点管理办法(征求意见稿)》，拟推进保单贴现业务试点，对保单贴现进行定义分类，并规范保单贴现交易行为。《意见稿》要求保单贴现机构注册资本不可低于5亿元，并将注册资本在银行进行托管，试点施行为期2年。 　　《意见稿》是保单贴现在国内的首次落地，但在国际市场，保单贴现业务已经较为成熟，收益率稳定在13%—15%，通过保单贴现业务，保单持有人、投资人、保险公司均有所收益。但值得关注的是，从国际经验来看，保单贴现业务背后仍存道德风险、监管风险，因此，保单贴现业务是否能够在我国保险业平稳落地，还有待观察。 　　红线划定：保单贴现机构注册资本不低于5亿，资金源于“自有” 　　意见稿首先明确了保单贴现的定义和类别，即保单持有人以保单满期给付折价或被保险人保险责任发生给付折价的方式，通过保单贴现机构将保单收益权转让给保单投资人，并从中获得贴现资金。 　　从保单贴现的类别来看，保单贴现分为普通贴现和重疾贴现。普通贴现是当保单持有人无力续费或不愿意持有保单时，将保单进行贴现的交易行为;重疾贴现则是指重大疾病患者进行保单贴现，获得贴现资金以解“医疗救治之急”的交易行为。 　　其中，具体的产品类型包括普通型终身寿险、普通型两全保险和普通型年金保险。 　　与此同时，《意见稿》对于保单贴现试点机构和保单投资人在经