金融经济学（广东外语外贸大学）金融经济学期末练习题.docVIP

《金融经济学》期末复习题 一、单项选择题 1.???????? 不具有资本市场的个体的消费和投资法则是（??? ）。 A．MRT=MRS?????????? B．MRTMRS C．MRTMRS?????????? D．无法确定 2.???????? 当市场利率上升时，债权人的效用与市场利率不变时相比（??? ）。 A．增加? ?B．下降? ??????C．不变???????? D．上述三种情况都有可能 3.???????? 假定经济中存在完善的资本市场，如果市场利率上升，则下列说法正确的（??? ）。 A．债权人与债务人的效用都增加??????????????? B．债权人的效用增加，债务人的效用下降 C．债权人与债务人的效用都下降 D．无法判断债权人和债务人的效用的变化 4.???????? 当经济中存在借贷市场（资本市场）,但是不存在生产机会时，关于参与者的最优消费选择，下列说法正确的是（??? ）。 A．参与者不可能消费自己的禀赋 B．参与者的选择是基于无差异曲线与借贷市场线（资本市场线）相切原理 C．如果不同参与者具有相同的禀赋，即使他们具有不同的效用函数，他们的最优消费决策都是一样的，即他们选择相同数量的现在消费和将来消费 D．市场均衡时所有参与者的MRS不一定都相等 5.???????? 关于边际替代率（MRS），以下说法不正确的是（??? ）。 A．MRS表示在保持效用水平不变的情况下，期初的消费减少单位的消费品，期末需要多少额外的消费品补偿 ?B．在C0-C1平面上（现在消费和将来消费平面，现在消费C0为横轴，将来消费C1为纵轴），MRS表示无差异曲线的斜率 C．MRS表示通过现有的技术，期每放弃个单位的消费品（即投资一单位消费品），期可以获得多少单位额外的消费品 D．同一参与者的MRS不是一个固定的常数 6.???????? 当市场利率上升时，债务人的效用与市场利率不变时相比（??? ）。 A．增加????????? B．下降?????????? C．不变?????????????????????? D．上述三种情况都有可能 7.???????? 在C0- C1平面上（现在消费和将来消费平面，现在消费C0为横轴，将来消费C1为纵轴），关于参与者的无差异曲线，以下说法不正确的是（??? ）。 A．无差异曲线是向下倾斜的，具有负的斜率 ?B．参与者具有无穷多条无差异曲线，并且不可以相交 C．无差异曲线越往东北方向，其所代表的效用水平越高 D．无差异曲线是向上倾斜的，具有正的斜率 8.?????当市场利率下降时，债权人的效用人的效用与市场利率不变时相比（）。 A．下降?????????B．增加?????????? C．不变????????D．上述三种情况都有可能 9.???? 关于边际转换率（MRT），以下说法正确的是（??? ）。 A．MRT表示通过现有的技术，期初每放弃个单位的消费品（即投资一单位消费品），期末可以获得多少单位额外的消费品 ?B．在C0-C1平面上（现在消费和将来消费平面，现在消费C0为横轴，将来消费C1为纵轴），MRT表示无差异曲线的斜率 C．MRT表示在保持效用水平不变的情况下，期的消费减少单位的消费品，期需要多少额外的消费品补偿 D．如果每个参与者都可以按无风险利率进行借贷，那么在均衡时，不同的参与者的MRT不一定相同 10.???????? 下列证券中（??? ）不属于固定收入证券。 A．存款帐户 B．分期付款单据 C．国库券 D．股票 11.???????? 十年期面值为1000元的债券，其息票率为10%，那么下面哪些说法是正确的(?? ?) A．该债券不能看作一系列零息债券的组合 B．该债券可以看作十只零息债券的组合，即为9只面值为100元、到期期限分别为1至9年的零息债券和1只面值为1100元、到期期限为10年的零息债券的组合 C．该债券可以看作十只零息债券的组合，即为10只面值为100元、到期期限分别为1至10年的零息债券的组合 D．该债券可以看作十只零息债券的组合，即为10只面值为1000元、到期期限分别为1至10年的零息债券的组合 12. 如果2年期的即期利率为6%，3年期的即期利率为6%，那么2年末至3年末的远期利率是（??? ）。 A．7%??? B．6％ C．5％?????????? ? D．条件不足，无法计算 13.?????? 某一永续年金的数额为50元，假定市场利率为10%，那么该年金的现值为（??? ）。 A．550元?????? B．500元???? C．610.51元??? ?? D