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论文：制度创新、自由贸易与经济绩效 论文：制度创新、自由贸易与经济绩效——一个关于CEPA效应的经济分析与数值模拟内容摘要：?过去大量的研究强调CEPA实施加速香港与内地经济一体化进程及其对两地贸易格局的影响。本文构建了一个包含上下游企业的垄断竞争模型，旨在分析CEPA对两地的微观经济主体产生的效应。借助数值模拟的方法，该模型证明，CEPA削弱了香港与内地的贸易障碍，大幅节约了内生交易成本和生产成本，从而创造出更大的获利空间并促进地区经济增长。本文对于理解贸易自由化问题提供了一个新的视角和框架，它尤其有助于揭示制度创新、自由贸易与经济绩效三者之间的逻辑关系。关键词：?制度创新；?自由贸易；?经济增长；?CEPA；?香港经济一、引言自九七回归以来，香港经历了亚洲金融危机、禽流感、美国911、非典和政治纷争等事件的影响，经济由盛转衰，并于2003年一度陷入低潮（见图1）。为帮助香港走出经济困境，中央政府先后于同年6月29日和9月29日与香港特别行政区政府共同签署了《内地与香港关于建立更紧密经贸关系安排》及其6个附件（简称CEPA）。作为一项具有自由贸易性质的制度安排，CEPA的规则是：逐步减少或取消双方之间实质上所有货物的关税和非关税壁垒；逐步实现服务贸易自由化，减少或取消双方之间实质上所有歧视性措施；促进贸易投资便利化。那么，CEPA这样一项制度创新对香港的经济转型与复苏产生什么影响？对内地的经济发展又会带来什么效应？进一步，CEPA是如何影响两地的经济绩效？制度创新、自由贸易与经济绩效之间具有一种什么样的关系？国外已有相当多的文献研究了自由贸易组织或贸易规则对经济绩效的影响，如Krugman(1991)、Richardson(1993)、De?Melo和Panagariya(1993)、Bhagwati(1993)、Baldwin(1995)、Grossman和Helpman(1995)、Yi(1996)?、Panagariya和Findlay(1996)、B其中，和分别为企业H和企业G所生产的产品之价格水平；和则分别是企业H和企业G的总产出；参数均为正数。同时，考虑上下游企业的成本状况，假设它们的平均成本函数分别如下：这里，由于企业H为上游企业，因而其平均成本由平均生产成本和贸易壁垒参数T共同组成。[?为分析方便，贸易壁垒参数T可以简单理解为从量税率。]下游企业G的平均成本则由其平均生产成本和上游产品价格构成。为简单起见，本文假定运输成本为零，则两个企业的最优产量安排可以通过求解如下问题而得：分别求解式（5a）和（6a）的一阶条件，有：从而，分别得到企业H和企业G的最优产量：鉴于CEPA的作用，香港和内地之间的贸易壁垒逐步减少甚至消失，即贸易壁垒参数T产生幅度的下调。[?CEPA第二章就两地货物贸易自由化所作的具体规定如下：（1）内地分两批对原产于香港产品进口实行零关税；（2）内地不对原产于香港的进口货物实行关税配额；（3）内地与香港一方不对原产于另一方的进口货物采取反倾销措施；（4）内地与香港一方不对原产于另一方的进口货物采取反补贴措施，等等。]因此，分别对式（5c）和(6c)求关于T的一阶偏导数，并整理得：于是，由式（7）和（8）得到一个命题和若干推论：命题1：企业的最优产出水平与贸易壁垒参数成反比例关系。该命题背后的直觉含义是显而易见的，它清楚表明，在CEPA作用下两地贸易壁垒的削减将会刺激企业对产品的供给。具体地，CEPA这项新的制度安排的实施不仅直接引起香港企业增加产量，而且间接导致内地企业也提高其产量水平。推论1：在CEPA的作用下，两地企业的产品价格和平均成本将不断下降，且它们的利润水平将得到提高。证明?利用命题1中的结论，可以得到：再由式（1）和（2）得知：这样，可以得到下面的关系式：从上面两式可以看出，CEPA的实施使，因而有。接着，为了解贸易壁垒T对企业G的生产成本之间接影响，联合式（1）、（4）和（5c）得到：对式（9）求关于T的一阶偏导数，有：同理，对式（3）求关于T的一阶偏导数，有：因此，随着T的不断减少，上游企业H的平均成本和下游企业G的平均成本也同时减少。最后，把式（5c）和（6c）分别代入（5a）和（6a），再求关于T的一阶偏导数，有：由可知，对于任意，有。所以，得到上述结论■推论1的经济学含义是：CEPA这样一项以破除贸易壁垒为目标的自由贸易制度安排的实施，削弱了香港与内地的贸易障碍，大幅节约了两地贸易往来的内生交易成本和生产成本，从而创造出更多的获利空间。同时，贸易壁垒的下降意味着政府干预私人产权交易所造成的产权残缺程度得到减缓，财产权利能够较自由地流向对其评价最高的主体手中，实现资源所有权的最优