[其他资格考试]2012黄金投资分析师考试模拟试题.docVIP

2012年高级黄金投资分析师试题中级黄金投资分析师试题初级黄金投资分析师试题一览表 一、黄金投资的高风险组合 （1）黄金价格上升趋势中的高风险组合 在黄金价格有上升趋势时，高风险组合为：持有占总额50%-60%的现金，持有小比例的实物黄金，和黄金矿山股票，并持有占总额50%-30%的多头黄金期货，期权。 （2）黄金价格下跌趋势下跌中的高风险组合 在黄金价格有下跌趋势时，高风险组合为，持有占总额50%-60%的现金，持有小比例的实物黄金，持有小比例的黄金矿山股票，并持有占总额15%--30%的空头黄金期货，期权。 总之，黄金投资分析师要时刻关注影响黄金市场变化的各种因素，在对风险准确识别和衡量的基础上，认清黄金市场价格发展趋势，结合不同投资者的不同要求，提出相应的投资组合建议。 . 若下列A、B两种证券，其估计收益率及相应的概率如下： A：估计收益率可能性 B：估计收益率可能性 估计收益率(rA) 概率(PA) 估计收益率(rB) 概率(PB) 100%40% 100% 60% 40% 40% 60% 20% 0 20% 0 20% （1） 试比较两证券的收益率与风险性。 答：A的期望收益率＝100％*40%+40%*40%+0*20% ＝56％ A的方差＝40％*（100％－56％）2＋40％*（40％－56％）2＋20%*(0-56%)2 =15./04% A的标准差＝15.04％0.5 ＝38.78％ B的期望收益率＝100％*60％＋60％*20％＋0*20％ ＝72％ B的方差＝60％*（100％－72％）2＋20％*（60％－72％）2＋20％*（0－72％）2 ＝15.36％ B的标准差＝15.36％0.5 ＝39.19％ 56％/38.78％72％/39.19％ B承担单位风险获得收益高于A。 （2） 如果投资者是风险规避型，是否可以判断他一定是风险承受能力小的投资者？ 答：不能这样判断。风险规避只是投资者对于风险的偏好，而风险承受能力则是投资者财富总量决定的。 　.信息分析与判断中需要对同类事物的信息进行对比以确定相似点和相异点，对比有两大类型，即纵向对比和横向对比。以下对纵向对比阐述不正确的是（）。 　　A.对同类事物不同时期的对比 　　B.对同类事物在空间上的对比 　　C.对同类事物不同时间的对比 　　D.对同类事物不同发展阶段的对比 　　在掌握一定的事实、数据和事物相关性信息的基础上，通过某种特定的相关关系顺次地、逐步地合理推论，最终获得新的结论的一种逻辑思维方法，叫做（）。 　　A.推理分析法 　　B.相关分析法 　　C.层次分析法 　　D.比较分析法 　　黄金的（）属性凸现时，黄金的当期供给对黄金价格的影响较小 ？ 　　A.自然 　　B.货币 　　C.社会 　　D.收藏 　　为了实现黄金行情相关信息之间的切换，行情软件设置了部分快捷键，以澎博软件为例，成交明细表的常用快捷键为（）。 　　A.[F1或01] 　　B.[F2或02] 　　C.[F5或05] 　　D.[F6或06] 一、简答题 1.经济指标的含义及几个重要的经济指标的经济意义。 答：1）经济指标的含义是经济现象在一定范畴内数量特征的具体表现形式，一般由政府部门或私人机构等收集、统计、编制和公布。在现代国家，重要经济指标基本上定期公布，目前，经济指标体系最完善的国家是美国，同时美国的各种经济指标对国际金融市场影响较大。 2）几个重要经济指标有国内生产总值（GDP）、汇率水平、利率水平、消费部门指标、投资支出指标、物价指标（PPI和CPI）、政府部门指标等。 3）GDP是衡量国民经济发展情况最重要的一个指标，从本质上讲，其他各项激光机指标都是GDP的一部分，每一个经济指标反映出GDP一部分的波动情况。GDP不但可反映一个国家的经济表现，而且反映一国的国力和财富。它有四部分构成，包括消费（C）、私人投资（I）、政府支出(G)和净出口(X)。 4）汇率是指两种不通过通货间的交换比率；利率是在一定期限内使用某种资源而付给借出方价格的一种度量； .黄金投资风险分为几个层级，每一层级的影响如何，在衡量时应注意哪些方面。 答：1）黄金投资风险是指由于黄金价格波动形成的黄金投资浮动或实际投资亏损，以及由亏损形成的企业经营连续性危机。 2）黄金投资风险的核心问题是价格，整个黄金投资风险的识别时围绕黄金的价格变动风险展开，其风险主要有六个层级。 3)国际地缘政治风险：是黄金投资风险的第一层级，其变动往往会对黄金价格产生重大甚至是长期的影响。 4）国际经济形势风险：政治和经济是不可分割的，其变化对黄金价格的影响是非常重要的。 5）国际金融形势变化风