[管理学]第二章 现金流量构成与资金等值计算3A.ppt

第二章 现金流量构成与资金等值计算 第一节 现金流量的构成，技术经济学的术语，概念 第二节 现金流量的构成 第三节 资金的等值计算 公式和应用 第一节 现金流量的概念 画法 一、现金流量的概念 二、现金流量表示法 一、现金流量的概念 A、工业生产物资形态：工具、设备、能源、材料转化为产品或服务 B、资金形态表现为投入一定的资金，花费一定量的成本，通过产品获得销售收入。 C、对特定系统，投入的资金，花费的成本，获取的收益，都可以看成货币形式的资金流出和资金流入。 1、现金流量的概念 在技术经济分析中，把各个时间点上实际发生的这种资金流出或资金流入称为现金流量。流出系统的资金称为现金流出，流入系统的资金称为现金流入，现金流入与现金流出的差称为净现金流量。现金流量有正负。 例 对企业来说下列哪些是现金流入和现金流出？ 股权收益Y，销售收入E，成本费用C、投资G、税金R，折旧D、回收固定资产残值I Q=E-C-D-R+D-G-L+I+Y 2、确定考察对象，范围、时间 以国内企业贷款为例：考察对象是国家、银行、企业有何不同？ 再如:税收 3、现金流中现金含义 不仅指现钞，还包括转帐支票等结算凭证，而会计学中仅指现钞。 二、现金流量表示法 现金流量一般以年为单位，用现金流量表或现金流量图表示。 现金流量表，按时间先后顺序分项列出项目的全部现金流入和现金流出。见196页 现金流量图是表示建设项目寿命周期内现金流量与时间的对应关系。 1、现金流量图箭线表示法（现金单位万） 500 200 400 0 1 2 3 4 5 6 n 500 100 300 2、画法 以水平线表示时间，一般以年为单位。 1，2，3…N表示每年年末，同时也是下一年年初。 在时间轴上每个时点，相对时间轴垂直的箭线表示现金流量，向上表示流入，箭头向下表示流出，大小成比例。 为了便于分析，假设所有现金流量均发生在年初或年末 在同一时间点上即有流入也有流出，应标注净现金流量。 3、直接标注法 在时间轴上用带有正负号的数据表示现金流量，现金流入为正，省略正号.现金流出为负号。同一时间点上有正负，标净现金流量。 -20 30 - 23 -12 25 100 例 某企业年初集资1万，1年收入2000，2年税1000，4年收入4000，5年末发工资3千，发红利400。画一年现金流量图。 第二节 现金流量的构成 企业现金流入包括：销售收入，期末固定资产余值回收，流动资金回收。 企业现金流出包括：固定资产投资，流动资金投资，经营成本，税金等 主要内容 一、投资 二、项目投资构成 三、投资估算方法 四、费用和成本 五、销售收入、利润和税金 一、投资 1、是指投资活动， 2、是投入资金的数量， 1、是指投资活动 即为将来获得收益或避免风险而将资金投入某一事业的经济活动。 包括投入的所有资源：资金、人力、技术。广义的 2、是指投入资金的数量 即为保证项目生产和经营活动的正常进行而投入的劳动和物化劳动价值的总和，是为将来获得报酬而预先垫付的资金。狭义的。 二、项目投资构成 建设投资：厂房、设备 流动资金：流动资金----用于购买材料等 一般工业投资项目投资 1.建设投资----如厂房、水、电、暖、 2．如有借款应包括借款利息 3．投资方向调节税 转化 项目建设投资 固定资产、无形资产和递延资产 固定资产 指使用期限较长（一般一年以上），单位价值在规定标准以上（1000元），在生产中为多个生产周期服务，在使用过程中保持原来的物质形态的资产。 包括：房屋及建筑物、机器设备、运输设备、工具器具等。 无形资产 是指企业长期使用，能为企业提供某些权利或权益但不具有实物形态的资产。 如专利、非专利技术、商标权、版权、土地使用权、商誉等。如计算机软件著作权。 递延资产 指集中发生但在会计核算中不能记入当年损益，应当在以后年度内分期摊销的费用。 包括开办费、租入固定资产的改良支出（如装修房屋）。 流动资金 指在工业项目投产前预先垫付，在投产后的生产经营过程中用于购买原材料、燃料动力、备品备件，支付工资和其它费用以及被在产品、半成品，产成品和其它存货占用的周转资金。 续 流动资金以现金及各种存款、存货应收及预付款项等流动资产的形态出现。 在整个项目寿命周期内，流动资金始终被占用并且周而复始地流动。到项目周期结束时，全部流动资金才能退出生产与流通，以货币资金的形式被回收。流动、变化 形态。 构成 建筑工程费