中国消费者消费信贷选择的实证研究-中国社会科学院经济研究所.PDFVIP

网络出版时间：2017-08-15 13:55:16 网络出版地址：/kcms/detail/11.1384.F1355.006.html 第３８卷　第９期 经 济与 管理研 究 Ｖｏｌ．３８　Ｎｏ．９ 　　　　　　　 　 ２０１７年９月 ＲｅｓｅａｒｃｈｏｎＥｃｏｎｏｍｉｃｓａｎｄＭａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｓｅｐ．２０１７ ＤＯＩ：１０．１３５０２／ｊ．ｃｎｋｉ．ｉｓｓｎ１０００－７６３６．２０１７．０９．００６ 中国消费者消费信贷选择的实证研究 剧锦文　柳肖雪 　　内容提要：借贷消费是消费者重要的决策，消费信贷是一种正规或非正规金融机构提供的金融产品，其业务 发展主要受供给和需求两大类因素的影响。中国从２０世纪９０年代开始引入消费信贷业务并取得了巨大进展，但 中国消费信贷的发展水平与发达国家仍有很大差距，这表明，消费信贷在中国有着巨大的发展空间。本文实证研 究中国消费者在进行消费信贷选择时遇到的主要约束因素及其影响程度，并提出发展中国消费信贷业务的相应对 策建议。 　　关键词：消费信贷选择　消费信贷业务　有序Ｐｒｏｂｉｔ模型 　　中图分类号：Ｆ８３２．４　　　　文献标识码：Ａ　　　　文章编号：１０００－７６３６（２０１７）０９－００５４－１０ ［１］ 消费者行为理论是经济学的重要组成部分，对消费者行为的研究是从消费选择渐受约束入手的 。借 贷选择是消费者所有选择中的一种，历史地看，这类选择的重要性在不断增加。消费信贷作为一种正规或 非正规金融机构提供的金融产品，在许多发达国家已经成为一种帮助消费者扩大其消费的有效手段。消费 信贷业务的发展主要受供给和需求两大类众多因素的影响。然而，由于各国具体情况的差异，这些因素的 影响程度和作用机制是不尽相同的。２０世纪９０年代开始，中国引入了消费信贷业务并取得了巨大发展，但 整体而言，中国消费信贷的发展水平仍与发达国家有很大差距，这同时标明，消费信贷在中国有着巨大的发 展空间。本文主要分析中国消费者在进行消费信贷选择时遇到的主要约束因素及其影响程度，同时，在此 基础上进一步考查在中国发展消费信贷业务应当采取的对策。 　　一、文献综述 　　（一）国外相关研究 早在１９３６年，凯恩斯首先提出了消费的“绝对收入假说”，认为消费者的消费主要受其当期的收入影 ［２］ 响。此后，美国经济学家杜森贝里（Ｄｕｅｓｅｎｂｅｒｒｙ，１９４９）提出了消费的“相对收入假说” ，莫迪利安尼和布伦 ［３］ 贝格（Ｍｏｄｉｇｌｉａｎｉ＆Ｂｒｕｍｂｅｒｇ，１９５４）提出了“消费的生命周期假说” 。他们突破了凯恩斯短期分析的局限， 收稿日期：２０１７－０３－０８ 基金项目：中国社会科学院创新工程 作者简介：剧锦文　中国社会科学院经济研究所研究员、博士生导师，北京，１００８３６； 柳肖雪　清华大学车辆工程系硕士研究生，北京，１０００８４。 作者感谢匿名审稿人的评审意见。 ５４ ＲｅｓｅａｒｃｈｏｎＥｃｏｎｏｍｉｃｓａｎｄＭａｎａｇｅｍｅｎｔ（Ｎｏ．９，２０１７） 经济与管理研究（２０１７年第９期） 从跨期的视角指出，在现期收入不足的情况下，消费者可能会动用储蓄或通过借贷来增加其消费支出，以尽 量维持已经达到的消费水平。而储蓄率要受到利率、收入预期、收入分配、收入增长率、人口年龄分布等多 种因素的影响。由于借贷可以看作消费者的负储蓄，也就是说，消费者实施消费借贷时也同样受上述因素 的影响。迪顿和米尔鲍尔（Ｄｅａｔｏｎ＆Ｍｕｅｌｌ