[管理学]第6章 投资估算与融资.pptVIP

南京林业大学 工程管理系 南京林业大学工程管理系 第六章 项目投资估算与融资 投资估算的基本方法 融资的形式 融资成本计算 工业项目建设投资构成 工业项目流动资金构成 流动资金＝流动资产－流动负债 （二）成本费用 经济要素估算 估算的定义：根据调研，根据已建或在建项目估测拟建项目的投资、总成本费用利润、税金等经济要素 估算的分类： 按时间分：建议书阶段和工可阶段 按资产性质分：固定资产、流动资产估算 估算的作用：经济分析的基础工作 C3-7-1（建议书阶段）估算方法-1 单位生产能力或产品投资估算法： 例2.1已知建成的某项目生产能力为20万吨，固定资产投资为4000万元，如拟建设一个年产25万吨的同类项目，试估算固定资产投资最大为多少？ （4000/20）×25＝5000（万元） C3-7-1（建议书阶段）估算方法-2 生产能力指数法 C3-7-1（建议书阶段）估算方法-3 C3-7-1关于设备购置费 E－拟建工程设备购置费的总和； 外贸货物设备： 购置费＝C.I.F+外贸手续费＋关税＋增值税＋国内运杂费） C.I.F＝F.O.B＋国外运输费＋保险费 增值税＝(进口货物完税价＋关税＋消费税)*增 值税率 国产设备（标准）：按设备预算价计算－设备到达工地仓库所包含的所有费用，如出厂价、运费、包装费、装卸费、保管费等 C3-7-1（建议书阶段）估算方法-4 朗格系数法 I=C*K1 其中， C3-7-1（建议书阶段)投资指标估算法 套用投资估算指标时要注意： 其一，若套用指标与具体工程之间的标准有 差异时，需加以必要的换算和调整； 其二，所用的指标单位应密切结合每个单位 工程的特点，不可盲目单纯套用一种单位标。 C3-8-1（工可阶段）建安工费用估算方法1 1、建筑工程费用的估算 建筑费＝单位工程概算指标×单位工程量×修正系数 2、设备工器具购置费 （1）国内设备购置费＝设备原价×（1＋运杂费率） （2）进口设备购置费＝FOB＋进口费用＋国内运费 （3）融资租赁设备费＝原价＋运费+保险费＋安装调试费 （4）工器具购置费＝设备购置费×工器具生产家具费率 C3-8-2（工可阶段）建安工费用估算方法2 3、安装工程费 ＝设备原价×安装费率（或T位×每吨设备费率） 4、工程建设期他费用 5、（1）基本预备费＝（建安费＋设备工器具费＋工程建设其他费）×基本预备费费率 （2）涨价预备费 C3-8-3(工可阶段)建设期利息固定资产投资方向调节税 建设期利息的计算 C3－9－1流动资金估算－扩大指标法 扩大指标估算法 （1）按产值或销售收入资金率进行估算 （2）按经营成本资金率估算 （3）按固定资产价值资金率估算 流动资金估算注意的问题 C3－9－2流动资金估算方法(分项法) 流动资金＝流动资产－流动负债 流动资产 （1）应收（预付）帐款＝经营成本/周转次数 （2）在产品：存货＝年外购原材料燃料/周转次数 在产品＝（年外购原材料燃料＋年工资及福利＋年修理费＋年其他制造费）/周转次数 产成品＝年经营成本/周转次数 (3)现金＝（年工资及福利＋年其他费）/周转次数 流动负债＝年外购原材料燃料及备品备件费/周转次数 C3－9－2流动资金估算－分项详细估算 分项详细估算法 （1）现金的估算 （2）应收（预付）帐款估算 （3）存货的估算 （4）应付（预收帐款）的估算 成本费用估算 折旧费估算1 年折旧额＝固定资产原值×年折旧率。净残值率按3%-5%确定 例2-6：通用机械设备的资产原值（包括购置、安装、单机调试和筹建期的借款利息）为2500万元，折旧年限为10年，净残值率为5%，按平均年限法计算折旧额。 解：年折旧率＝ 年折旧额＝2500×9.5%＝237.5（万元） 折旧费估算2 2.双倍余额递减法 年折旧率＝ 年折旧额＝固定资产净值×年折旧率 实行双倍余额递减法的固定资产，应当在其固定资产折旧年限到期前两年内，将固定资产净值扣除预计净值后的净额平均摊销。最后2年相等。 双倍余额递减法例题 例：如例题2.9，按双倍余额递减法计算折旧。 解：年折旧率＝ 因每年折旧额不同，列表2-8计算如下： 年数总和法计算折旧 3.年数总和法 年折旧率＝ 年折旧额＝（固定资产原值－预计净残值）×年折旧率 年数总和法折旧额和折旧率每年是不同的。 例2-8：同例题2.9，按年数总和法计算。 解：固定资产原值－预计净残值＝2500×（1-5%）＝2375，计算结果见表所示 摊消费计算1 摊销费是指无形资产和递延资产等一