核电产业步入黄金10年 10股占得先机.docVIP

核电产业步入黄金10年 10股占得先机 　　节能减排助推发展核电 　　在我国能源结构中，煤炭、石油等化石类能源一直占据绝对主导地位，势必对节能减排造成压力。为应对全球气候变暖，我国政府决定大力发展可再生能源、积极推进核电建设，计划到2020年非化石能源在能源消费的占比达到15%左右，到2020年核电总装机达7000万千瓦至8000万千瓦，较2009年底的910万千瓦增长近9倍。 　　未来10年，我国核电投资总规模将高达1万亿元。按核电设备占项目总投资50%及设备国产化率80%计算，核电设备总投资将达到5467亿元，国内核电设备生产企业在未来10年有望分享4375亿元的市场份额。 　　在核电投资中，基建、设备和其他项目分别占40%、50%和10%。核岛设备、常规岛设备和辅助设备分别占设备投资40%、30%和30%。核电基础件、锻造件以及辅助设备领域存在着较大的投资机会。 　　三大集团分享核岛设备 　　核岛常规岛设备市场主要由上海电气、东方电气、中国一重、二重重装分享2868亿元的市场份额。 　　未来10年内，我国核岛常规岛设备的投资总规模将达到3824亿元，按照70%的国产化率计算，国内企业的市场份额将达到2868亿元，这部分市场由东方电气集团、上海电气集团和哈电集团三大动力集团共同分享。以上海电气、东方电气、哈电集团为代表的核电设备制造企业，已初步形成核岛、常规岛、核电专用材料、泵阀等辅助设备、控制系统和仪表设备等的产业链体系。在核岛部分的竞争格局中，目前来看东方电气略胜一筹，但在第三代核电技术领域竞争格局仍未确立。建议关注上海电气(601727，收盘价7.37元)、东方电气(600875，收盘价23.60元)、中国一重(601106，收盘价5.42元)三家公司。 　　作为核电主设备关键原材的铸锻件市场高速发展，大型铸锻件是大型锻件、铸件的合称，是核电站中核岛、常规岛主设备的关键原材。国际上仅有少数公司能够制造。目前，大型铸锻设备大多数需要从国外进口，而且价格昂贵。我国实现大型铸锻件国产化具有较大的市场空间，且可以实现进口替代。大型铸锻件行业相对比较集中，国内有能力生产核级大型铸锻件的企业仅有中国一重、上海电气、二重重装(601268，收盘价10.08元)，将分享每年近70亿元的蛋糕。 　　核电阀门行业潜伏商机 　　核电阀门占核电设备总投资的5.2%左右，按国家核电发展规划，到2020年新建核电站中阀门总投资累计将达到219亿元。一座具有两台百万千瓦机组核电站每年总维修费用将在1.35亿元人民币左右，核电阀门的维修、更换费用在维修总额中约占50%，阀门维修、更换费用每年达到约6700万元。当我国运行的百万千瓦核电机组装机容量达到7000万千瓦时，每年核电阀门的维修、更换费用就将达到23.45亿元人民币。 　　目前，我国核电站中除秦山一期、二期中使用部分国产阀门外，其它核岛和常规岛部分所用阀门几乎全部进口。这种依赖进口的状况及国家2020年中长期核电规划中提升设备国产化率的要求，为我国阀门行业未来的“进口替代”提供了良好的发展机遇，同时也为国内有实力的核级阀门制造商的发展提供了巨大商机。核电阀门领域建议重点关注中核科技(000777，收盘价21.09元)、江苏神通(002438，收盘价28.59元). 　　核电子系统需求增速明显 　　核级仪控系统(IC)是核电未来发展的趋势，每年可能形成的产业规模达45亿元以上。核级仪控系统是核电站运行操作与监控的中枢神经，是确保核电站安全可靠运行的重要装备。从我国已建成的核电厂来看，除田湾核电站之外，大多数核电站基本采用模拟技术的仪控系统，只有部分系统采用了数字化技术。自仪股份(600848，收盘价10.22元)是核电数字化智能化系统的最大受益者。 　　根据目前各核电站的建设及筹备情况，未来5年我国核级通风和空调系统(HVAC)每年的市场需求增速明显，到2013年整体市场规模将达到12亿元，南风股份(300004，，收盘价48.59元)、哈空调(600202，收盘价12.80元)、烟台冰轮(000811，收盘价16.59元)、盾安环境(002011，收盘价17.35元)将从中获益。另外，数控机床领域华东数控(002248，收盘价43.03元)，传感器龙头威尔泰(002058，收盘价15.27元)也将参与分享核电盛宴。（天相投顾） 　　核电风电机会明显 光伏恐无太大突破 　　作为曾经屡遭爆炒的板块，以核电、风电和太阳能为代表的传统新能源概念股今年以来的走势并不出众。不过，在呼之欲出的新兴能源产业投资规划的推动下，传统新能源行业公司的前景必然不会暗淡。 　　核电板块值得期待 　　7月20日，5万亿规划已上报国务院审批的消息引发中核科技、南风股份等公司股价的异动。因为业内普遍猜测，核电设备行业必将受