项目融资案例分析-北京兴延高速公路PPP项目教学幻灯片.pptxVIP

北京兴延高速公路PPP项目北京兴延高速公路PPP项目 暴鑫禹 李海禄 吐尔逊哈孜建设背景我们是谁兴延高速公路位于京藏高速公路以西，南北走向，路线全长约42.2km，其中山区段有24.4公里，最长隧道5.7公里，桥隧比62%，项目总投资约143亿元。我们要做什么未来计划财务与融资难点判断14施工难度高绝对工期紧张经营收入不足投资规模大01项目主要收入来源是车辆的通行费，经测算扣除运营成本外，仅能平衡约10%的建设期投资，资本金需求过高。兴延高速公路作为国际A类会议—世园会重要的配套基础设施之一,必须于2018年年底前完工,绝对工期低于40个月,工期要求非常严格。全部位于西北部山区，桥隧比高，且全线5 处/11座隧道，累计单洞全长31公里。其中，最长隧道5.7公里，超过北京市当前最长的潭峪沟隧道近一倍。项目总投资约143亿元，单公里造价接近3.5亿元。040203PPP（Public-Private-Partnership），又称PPP模式，即政府和社会资本合作，是公共基础设施中的一种项目运作模式。财政部规定的5阶段 19步骤@Discovery→21PPP（Public-Private-Partnership）北京市政府授权市交通委作为实施机关，市交通委通过公开招标的方式选择社会投资人。首发集团作为政府出资人代表，与社会投资人共同成立项目公司，首发集团不参与分红。市交通委通过PPP合同授权项目公司投资、建设及运营管理兴延高速公路，期限届满移交政府。项目特许经营期内的特许经营权，包括高速公路收费权、沿线广告牌以及加油站经营权。1.融资结构212.项目公司股权结构3.投资回报机制214.风险分配机制21投标结果分析自2015年初编制项目实施方案至6月发布招标文件以来， 北京市交通委对约定通行费报价进行了充分分析研究，为后续通过公开竞争降低约定通行费奠定了良好的基础。四 示范意义28五、主要创新点29THANKS!!!谢谢