量化专题报告：商品期货Smart_Beta探析.pdfVIP

】 中信期货研究|量化专题报告 2018-02-13 投资咨询业务资格： 商品期货Smart Beta 探析 证监许可【2012】669号 内容摘要: 量化组  Smart Beta ：主动管理与被动投资相结合 刘宾 0755 Smart Beta 策略结合了主动管理与被动投资，在指数投资的基础上，通过主动优化市 liubin@ 从业资格号F0231268 场组合的成分或者权重，以获得超额收益或控制风险。 投资咨询号Z0000038  商品期货Smart Beta ：捕捉商品风险因子溢价 王建伟 021 商品期货Smart Beta 通过投资于动量、价值、对冲压力和期限结构等商品风险因子， wangjianwei@ 捕捉因子的风险溢价。 从业资格号F3014595 投资咨询号Z0013229  美国市场Smart Beta 产品发展迅速，商品型Smart Beta 有待进一步发展 联系人： 目前Smart Beta 产品仍以股票产品为主，商品Smart Beta ETP 在市场规模上有待进 肖璋瑜 0755 一步发展，在产品策略类型上则有待进一步丰富。 xiaozhangyu@ 从业资格号F3034888  商品型Smart Beta 产品以期限结构策略为主 王炳瑜 目前Smart Beta 期限结构策略主要以优化展期收益、增强指数为目标，实现方式包