[经管营销]第七章 公司并购.pptVIP

公司并购 第七章 Contents 一、并购的含义与分类 一、并购的含义与分类 一、并购的含义与分类 一、并购的含义与分类 /tc/index.shtml——美丽华与恒兆基 IBM收购lotus公司—— 熊抱收购：收购人再发动收购前与目标公司董事会接触，表达收购意愿，如遭拒绝，就在市场上发动标购。 美国国际集团（AIG）收购美国大众公司—— “我们将愿与您及贵公司董事会进行深入探讨以达成满意的协议……您可以肯定的是，我们将会在我们的力量范围内做一切可以做的事情以达成这项交易” 一、并购的含义与分类 二、收购兼并的操作流程 投资银行在企业并购中的角色 在企业并购业务活动中，并购双方一般都要聘请财务顾问，通常专门称为“并购顾问”。并购顾问一般由投资银行担任，有时也会由专业咨询机构担任。为维护并购双方各自的利益，一家机构不能同时担任并购双方的财务顾问。投资银行作为并购顾问的主要角色包括以下几方面。 二、收购兼并的操作流程 (一)为收购方(公司)提供的服务 1．寻找合适的目标公司，并根据收购方战略对目标公司进行评估； 2．提出具体的收购建议，包括收购策略、收购价格、相关收购条件及相关财务安排； 3．协助与目标公司或大股东接洽，协商有关事宜； 4．协助准备所需的相关评估报告、信息披露文件等； 5．与其他相关中介机构