[教育学]模块四 外汇业务和汇率折算.ppt

模块四 外汇市场与外汇业务 项目一 外汇市场 一、外汇市场的概念 二、外汇市场的参与者 三、外汇市场的类型 四、世界主要外汇市场 五、外汇市场的作用 一、外汇市场的概念 （Foreign Exchange Market） 是指由经营外汇业务的银行、各种金融机构以及个人进行外汇买卖和调剂外汇余缺的交易场所。 外汇余缺： (1)多头（Long Position) 买入卖出 (2)空头（Short Position) 卖出买入 (3)平头 买入=卖出 二、外汇市场的参与者 1、外汇银行 2、外汇经纪人（Broker） 3、中央银行（Central Banks） 4、客户 三、外汇市场的类型 （一）按市场组织形不同 （二）按政府干预程度不同 （三）按照参与外汇市场 交易的对象不同划分 中国外汇交易中心 人民币外汇 北京时间 9:30-17:30 外币对交易 北京时间 8:00-23:00 即期交易 远期交易 掉期交易 期权交易 四、世界各国主要的外汇市场 伦敦（英国）、纽约（美国）、东京（日本）、苏黎世（瑞士）、新加坡（新加坡）、法兰克福（德国）、香港（香港）、米兰（意大利）、蒙特利尔（加拿大）、阿姆斯特丹（荷兰）以及巴黎（法国） 相关链接：开市时间和收市时间 伦敦市场以其历史悠久而著称，是世界上最早的外汇市场，也是交易量最大的外汇市场，交易量占全球交易量的80-90%。伦敦外汇市场是一个典型的无形市场，没有固定的交易场所，只是通过电话、电传、电报等电讯方式完成外汇交易。伦敦外汇市场上，参与外汇交易的外汇银行机构约有600家，包括本国的清算银行、商业银行、贴现公司和外国银行。这些外汇银行组成伦敦外汇银行公会，负责制定参加外汇市场交易的规则和收费标准。伦敦外汇市场上，约有250个指定经营商，交易的货币几乎包括所有的可兑换货币，主要交易是现汇交易和远期交易，外汇标价采用间接标价法。 纽约外汇市场是随着战后美国经济实力的增强，美元取代英镑称为关键货币而发展起来的，它是世界上重要的国际外汇市场之一，其日交易量仅次于伦敦，是世界上第二大外汇市场。也是一个无形市场，货币结算都可通过纽约地区银行同业清算系统和联邦储备银行支付系统进行，由于美国没有外汇管制，对经营外汇业务没有限制，政府也不指定专门的外汇银行，所以几乎所有的美国银行和金融机构都可以经营外汇业务。但纽约外汇市场的参加者以商业银行为主，包括50余家美国银行和200多家外国银行在纽约的分支机构、代理行及代表处。 东京外汇市场是世界上第三大外汇市场，亚洲最大的外汇交易中心，是一个无形市场，交易者通过现代化通讯设施联网进行交易。1980年的日本新外汇法公布，才取消了一直严格实行的外汇管制。1985年，美日双方达成《日本金融自由化与国际化协议》后，日本金融自由化和与国际接轨的步伐大大加快，对外汇限制不断放松，日元的作用范围不断扩大。东京外汇市场交易的货币80%是美元。东京成为欧洲日元的交易中心。二十世纪九十年代以来，受日本泡沫经济崩溃的影响，东京外汇市场的交易一直处于低迷状态。东京外汇市场有五类参加者：一是外汇专业银行，即东京银行；二是外汇指定银行，指可以经营外汇业务的银行，共 340多家，其中日本国内银行 243家，外国银行99家；三是外汇经纪人 8家；四是日本银行；五是非银行客户，主要是企业法人、进出口企业商社、人寿财产保险公司、投资信托公司、信托银行等。东京外汇市场上，银行同业间的外汇交易可以通过外汇经纪人进行，也可以直接进行。 香港外汇市场是20世纪70年代以后发展起来的国际性外汇市场，它是亚太地区重要的外汇市场之一。自1973年香港取消外汇管制后，国际资本大量流入，经营外汇业务的金融机构不断增加，外汇市场越来越活跃。由于它与内地和东南亚联系紧密，与世界各地也有良好的业务往来，再加上它的地理位置填补了欧洲和北美之间的时差距离，逐步发展成为世界性的外汇市场，连接全球性的外汇交易。同伦敦、纽约的外汇市场一样，香港外汇市场也是一个无形市场，交易者通过各种现代化的通讯设施和电脑网络进行外汇交易，市场的参加者主要是商业银行和财务公司 五、外汇市场的作用 （一）外汇市场为世界各国货币购买力之间相互转换提供场所 （二）外汇市场的活动有利于促进国际间经济、贸易的发展 （三）通过外汇市场的交易可以调剂各国之间资金的余缺 （一） 即期外汇业务概念 ★是指外汇买卖双方按照当天的汇率成交后，原则上在两个营业日内办理交割的一种外汇业务。 （二）类型 1、电汇（T/T） 电报付款委托书 2、信汇（M/T）信汇付款委托书 3、票汇（D/D）银行汇票 二、远期外汇业务 （一）远期外