跨国公司财务管理第16章_跨国营运资本的存量管理教材教学课件.pptVIP

* 第16章 跨国营运资本的存量管理 一、概述 二、跨国现金管理 三、跨国应收帐款管理 四、跨国存货管理 五、流动负债管理 学习目标： 通过本章学习，应熟练掌握跨国现金管理的基本运作方法及优点，掌握各种资产的组合关系，使总公司及其所属各分（子）公司在流动资产上的占用实现最优配置，以及应如何选择跨国公司的短期资金来源（流动负债）渠道。 一、概述存量管理：a、如何处理好各种资产的组合关系； b、短期资金来源的选择；流量管理：内部资金转移的合理性； 一般认为：跨国企业营运资本管理策略应具有风险适中或者较为稳健的特征。 二、跨国现金管理1、跨国企业置存现金目的1）交易性需要（transaction purpose）2）预防性需要（precautionary purpose）3）投机性需要（speculative purpose） 2、跨国公司现金管理目标（1）以最少量的现金支持公司在全球范围内生产经营活动；（2）尽量避免通货膨胀和汇率变动带来的损失；（3）从整体上提高现金调度、使用和储存的经济效益； 3、实施集权型现金管理体制1）集权型现金管理体制特征 a、集中存储：主要是围绕“预防性现金需要量”进行的； b、跨国调度：主要是围绕“交易性现金需要量”进行的； 2）集权型现金管理体制优缺