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上市公司股票期权会计问题探讨 　　摘要:员工股票期权是一种衍生金融工具,其价值计量和会计处理十分复杂,文章结合我国新会计准则中对股票期权确认和计量的有关规定,对员工股票期权会计问题(性质、计量、会计处理、信息披露)进行了探讨。 　　关键词:上市公司;员工股票期权;计量;会计处理 　　中图分类号:F276文献标识码:A文章编号:1009-2374(2009)20-0096-02 　　 　　随着股票期权激励方式在我国的迅速升温,2006年2月,中国财政部颁布了我国第一个规范股票期权会计处理的会计准则――《企业会计准则第11号――股份支付》,本文尝试对员工股票期权会计问题(性质、计量、会计处理、信息披露)进行探讨。 　　 　　一、员工股票期权的概念及性质 　　 　　(一)员工股票期权的概念 　　股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先约定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。员工股票期权的实施过程包括授予、授权、行权和处置四个阶段,在授予阶段,所有者与激励对象双方就授予条件、授予价格、授予数量及规定期限达成一致,以授权条件的实现与否作为股票期权的授予基准,授权前员工并没有真正地拥有任何权利,授权后员工成为股票期权持有人,拥有到期行权的权利,员工行权之后,具有和普通股东一样的权利,包括收益权和处置权。这一系列行为的发生构成了股票期权四个关键的时间点:授予日、授权日、行权日和处置日,这四个时间点的明确是股票期权会计确认的基础。 　　(二)员工股票期权的性质 　　股票期权的性质问题是一个非常重要的问题,对它的不同认识会导致股票期权确认、计量、会计处理和信息披露等方面的不同。关于股票期权的性质,理论界存在着两种比较典型的观点:即费用观和利润分配观。 　　费用观认为,股票期权是企业支付给员工报酬的一部分,应计入企业的薪酬成本,作为费用支出,在员工提供相应服务的期间内摊销并在利润表中列示。利润分配观认为,股票期权有效地将员工的利益与企业本身价值增长联系起来,是员工参与企业利润分配的一种方式。笔者认为,费用观更能反映股票期权的实质,正如FASB认为:(1)在公司看来,股票期权是一项权益而不是负债,权益的授予会导致现金或非货币性资产的增加;(2)在员工看来,股票期权会导致员工服务的增加;(3)从经营角度看,股票期权相当于公司支付报酬给员工,在现代企业中,员工为企业提供服务而获得的报酬,已不再局限于维持其简单生活的基本工资,而是一个由薪金、奖金、养老金、医疗保险以及股份和期权等其他福利组成的薪酬包,股票期权是企业薪酬的一种支付方式;(4)从筹资角度看,股票期权相当于公司卖给员工认股权,公司在出售认股权的同时收到现金,即公司的权益资本和现金同时增加。因此员工股票期权属于企业成本核算的对象,应确认为企业的费用。将股票期权费用化是世界的潮流和趋势,美国财务会计准则委员会和国际会计准则委员会都明确规定,股票期权属于企业支付给员工的薪酬,应作为费用从利润表中扣除,我国新会计准则《企业会计准则第11号――股利支付》规定将其“计入相关的成本和费用,并相应增加资本公积。” 　　 　　二、员工股票期权的会计计量 　　 　　美国是股票期权激励计划应用最广泛的国家之一,因此他们关于股票期权的规定对我们具有十分重要的借鉴意义,从美国的情况看,股票期权的计量方法经历了由内在价值向公允价值法变化的过程。 　　(一)股票期权的内在价值法 　　美国会计准则委员会在其第25号意见书(APB25)中明确提出股票期权采用内在价值法计量。所谓内在价值法是指授予日市场价格高于行权价格的差额,即“内在价值=(预计股票的市价-行权价)×认购股数”。内在价值随市价的变化而变化,因此内在价值在授予日按规定计入补偿费用,列入损益表,在每个会计期末,还应对补偿费用进行调整。由于内在价值法难以适应复杂的股票期权和其他衍生金融工具,因此内在价值法遭到了各方面的批评,于是美国财务会计准则委员会在第123号准则(SFAS123)中建议采用公允价值法,2004年在SFAS123(R)中规定强制使用公允价值计量确认补偿成本。 　　(二)股票期权的公允价值法 　　我国新会计准则将公允价值定义为“在公平交易中,熟悉情况的交易双方,自愿进行资产交换或债务清偿的金额。”存在活跃市场的金融资产或金融负债,活跃市场中的报价应用于确定其公允价值,但对于特定公司的特定股票期权方案而言,股票期权的公允价值不存在活跃市场,因此应采用估值技术确定其公允价值。目前股票期权公允价值计量是采用普遍承认的认股权定价模型,其中比较常用的是布莱克-斯科尔斯模型(B-S模型)和二项式模型,这些模型需要考虑以下因素:(1)认股权的期限;(2)无风险利率;(3)授予日的市场价格和认股权的行权价格