投资银行学第八章_基金管理教材教学课件.pptVIP

投资银行学 韩复龄 著 ISBN：978-7-81134-433-22009年9月 第1版 第八章 基金管理 学习本章的目的及要求: 证券投资基金是专门为中小投资者设计的一种集合理财工具，也是投资银行的重要业务领域。在投资基金业务中，投资银行可以担任基金发起人、基金管理人、基金销售机构和基金注册登记机构等。本章主要讲述投资基金定义、特征、分类，介绍基金的当事人，投资基金设立、发行与交易以及投资组合有关知识。 第一节 证券投资基金概述 一、证券投资基金的概念 证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以组合投资的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。 与直接投资于股票债券不同，证券投资基金是一种间接投资工具。主要表现在两个方面：一方面，证券投资基金以股票、债券等金融证券为投资对象；另一方面，基金投资者通过购买基金份额的方式进行间接投资。 二、证券投资基金的特征 ㈠集合理财、专业管理 ㈡组合投资、分散风险 ㈢收益共享、风险共担 ㈣监管严格、信息透明 ㈤独立托管、保障安全 三、证券投资基金的类型 ⒈按照运作方式不同，划分为封闭式基金和开放式基金 →封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变（法定情形除外），基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，基金份额持有人不得申请赎回的一种基金。