会计方法选择与盈余管理以折旧方法为例.pdfVIP

會計與公司治理 第一卷 第一期 民國九十三年六月 73-94 會計方法選擇與盈餘管理：以折舊方法為例 林宜勉 中興大學會計學研究所 王韶濱 中興大學會計學研究所 陳世良 彰化師範大學企業管理學系 摘要 本文是利用不對稱資訊與訊號模 ，考慮好壞兩種公司於不同破產成本 下，分別導出成功與失敗公司會選擇相 同折舊方法而無法揭露公司真實型態 之混合均衡條件，以及成功公司所選擇之折舊方法不同於失敗公司，藉以誠 實揭露公司型態時之分離均衡條件。為 了驗證資本市場的實際現象是否與理 論模式的結果一致，本文以新上市公司 為例，探討影響管理當局的會計方法 選擇（以折舊提列方法為例）的因素。此外，本文亦進一步將應計項目分為 裁決性當期應計項目、非裁決性當期應計項目、裁決性長期應計項目與非裁 決性長期應計項目，以分析這些盈餘管理變數與會計方法選擇的關係，以及 這些項目是否會影響新上市公司在上市後二年內的股票異常報酬。 研究結論在理論模式方面為：(1) 當投資者認為成功公司選擇淨利增加方 法(直線折舊法) 而失敗公司選擇淨利減少方法(加速折舊法) 時，將可獲得成功 公司與失敗公司皆會選擇直線折舊法的混合均衡條件，故無法揭露公司的真 實型態。(2) 當投資者認為成功公司會選擇加速折舊法而失敗公司會選擇直線 折舊法，將可獲得成功公司選擇加速法 而且失敗公司選擇直線法的分離均衡 條件。 在實證研究方面為： (1) 新上市前後負債權益比率較高的公司，愈有可 能採用能增加盈餘的折舊方法以取信社會大眾。(2) 在上市當年及上市後二年 內資產報酬率愈高的公司，愈不需要藉由採用使會計盈餘增加的折舊法。(3) 應計項目與折舊提列方法選擇無關的原 因可能是：公司欲成功上市的方法很 多，例如，利用銷貨給關係企業來窗飾經營成果；或因新上市公司通常規模 不大，固定資產金額不高，故管理者利用折舊提列方法操縱損益的實質效果 較小，致使其較無動機利用應計項目調整來影響折舊提列方法。(4) 上市後第 二年的非裁決性當期與長期應計項目，乃與異常報酬有顯著相關。此表示資 本市場存在者管理者所無法控制的經濟與管制因素。 關鍵字：會計方法選擇、盈餘管理、折舊提列方法、混合均衡、分離均衡 73 Journal of Accounting and Corporate Governance Volume 1 Number 1, June 2004 pp.73-94 The Choice of Accounting Methods and Earnings Management: The Case of Depreciation Method Yi-Mien Lin Victoria Shao-Pin Wang Shieh-Liang Chen