城市商业银行上市策略精选分析：以南京银行为例.doc

城市商业银行上市策略分析：以南京银行为例 6．1南京银行上市概况 南京银行于2007年7月19日在上海证交所敲锣上市，股票代码601009，本次发行6．3 亿股票，发行价格为每股11元，计划融资69．3亿元。上市首日，开盘价19．2元，收盘价 18．94元，较发行价11元涨72．18％。 6．1．1南京银行上市融资的优势 (一)南京银行上市融资的外部优势 1、宏观政策方面 党的十六届三中全会提出了统筹发展的科学发展观。2004年6月，银监会召 开的落实国家宏观调控政策的电视电话会议上，要求各银行类金融机构牢固树立 科学发展观，把宏观调控作为改善内控和风险管理的推动力，确保宏观调控目标 顺利实现和银行业自身稳健发展。在2004年全国城市商业银行银川工作会议上， 银监会对城市商业银行提出了加快建立风险管理的长效机制、严格内控、加强管 理的监管要求。《中国银行业监督管理委员会中资商业银行行政许可事项实施规 定》也将于近期正式颁布实施，该规定为城市商业银行跨区域经营、发展壮大提 供了法律依据。监管部门在对城市商业银行提出更严、更高要求的同时，也为城 市商业银行今后的发展指明了方向，城市商业银行面临着前所未有的发展机遇。 2、经济环境方面 南京市商业银行地处中国经济最发达的地区之一。2003年，江苏省实现生产 总值12451．8亿元，比上年增长13．5％；人均生产总值16796元，比上年增长13．1％。 年末全省金融机构本外币存款余额16183．4亿元，本外币贷款余额12042．4亿元， 分别比年初增长29．4％和37．2％。2003年，南京市生产总值1576．2亿元，按可比价 格计算，比上年增长15．1％，占全省的比重达12．66％；人均生产总值27283元， 比上年增长13．1％。年末南京市全辖金融机构各项存款余额3821．37亿元，贷款余 额3546．4亿元，分别比年初增长27．2％和39．1％，分别占全省总量的23．61％和 29．45％。十六大以后，江苏省委省政府结合本省实际，要求全省上下更加自觉地 树立和落实科学发展观，坚定不移地推进“率先全面建成小康社会、率先基本实 现现代化”，走统筹发展的“率先之路”，努力建设以人为本、全面协调、可持续 发展的新江苏。南京市委市政府也提出了要在“两个率先”中创先的工作要求。良 好的周边经济环境与广阔的发展前景为南京市商业银行的长远发展奠定了基础。 (二)南京银行上市融资的内部优势 建行八年来，南京市商业银行对内健全公司治理结构、完善管理制度和办法、 强化风险管理与内部控制、提高科技服务水平、规范员工行为，对外引进境外战 略投资者、积极拓展市场、巩固客户群体并适时调整客户战略、加强境内外同业 合作、提高金融产品创新能力，在南京市树立了良好的服务形象。尤其是通过始 1刍2003年7月为期一年的上市辅导工作，南京银行的管理水平得到了大幅度的提 升，各项工作已按照上市银行的标准进行了严格的规范。 1、综合实力不断提高，盈利水平保持稳定 综合实力方面，截止2003年底，南京银行资产总额达到了295．8亿元，较年 初增长12．7％；各项存款余额228．3亿元，增幅62．5％；贷款余额124．3亿元，增长 67．7％。2004年6月底，南京银行资产总额达到了413．7亿元，半年增幅38．9％；各 项存款余额达至IJ270．7亿元，较年初增长1 8．7％，存款总量在南京市同业中排名第 五位，市场占比提高至6．76％，较2002年底的5．42％提高了1．34个百分点；各项贷 款余额198．6亿元。盈利能力方面，2001年、2002年、2003年南京银行分别实现 利润1．08亿、1．06亿和1．7亿元。2004年上半年在提取4949万元准备金后，实现利 润1．23亿元，较2003年同期增长0．37亿元。 2、公司治理结构得到优化 南京银行已经完善了以三会一层为主体的组织架构，建立了各机构独立运 作、有效制衡的制度安排，充分发挥了一级法人决策快、管理环节少、信息沟通 畅通、市场反应迅速、经营机制灵活的优势，强化了统一管理的意识，有效推动 了各项工作的快速全面发展。通过制订《公司章程》、《董事会议事规则》、《监事 会议事规则》等一系列基础文件、优化调整董事会及监事会人员结构、引入独立 董事及外部监事、专设董事会及监事会办事机构、健全董事会专门委员会、制定 董事及监事任职制度等措施，董事会及监事会的运作步入了日常化、法制化的轨 3、风险管理与内部控制体系日趋完善 长期以来，南京银行着力加强风险管理和内部控制体系的建设，并将风险管 理、内部控制制度的完整性、有效性及执行的严肃性作为坚持不懈的任务来抓。 南京银行在董事会运作中设立了薪酬委员会、提名委员会、关联交易控制委员会、 风险控制委员会和董事会秘书处；在监事会运