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全国新能源板块研究报告 一、太阳能行业 （一）全球太阳能光伏产业的发展格局 1 1 11、全球光伏组件装机容量增长趋势不减，欧洲市场贡献最大根据EPIA（欧洲光伏 工业协会）发布数据显示，2007 年全球光伏组件及系统新增装机容量2249MWp，同比增速 达40.74%，全球累计光伏组件装机容量为9100MWp，同比增速为32.83%，2000~2007 年间， 累计装机容量年复合增长率达到30.83%，全球光伏业产值达172 亿美元，增长态势保持平 稳而迅猛。 其中，2007 年欧洲地区光伏系统新增装机容量达1529MWp，占全球新增装机容量比 例达68%，新增容量增速为54.44%；欧洲地区累计装机容量己达4500MWp，同比增长51.46%， 占全球总装机容量50%，年复合增长率达57.4%，超出全球近27.1 个百分点，俨然己成为全 球光伏产业的重点发展领域。从光伏系统装机的市场结构上看，欧洲也保持着绝对领先的优 势，2007 年欧洲光伏装机市场容量占到全球的70%；德国是欧洲最大光伏产品消费市场，2007 年新增装机容量1328MWp，同比增长38%，占到了全球光伏系统新增容量的47%，西班牙则 紧随其后，以517.27MWp 的新增容量占据全球第2 位，同比增长达到了惊人的465.6%；此 外，美国市场也表现显著，07 年新增容量220MWp，同比增幅超过了57%；日本市场同比 下降23%，市场表现偏弱。整体而言，欧盟各国光伏产业政策近年来推动了市场的快速发展， 全球各地的光伏电池组件和系统超过一半销住欧洲地区，欧盟各国发展新能源的技术与政策 扶持路径也给其他国家和地区提供了良好的经验， 2 2 22、光伏市场结构的嬗变：产业政策引导市场重心 从2006、2007 年全球光伏市场结构来看，欧洲市场占全球份额高居70%以上，日 本市场逐渐下降，美国市场稳步攀升，这与各地区的光伏产业政策的扶持力度直接相关。由 表及里，理顺光伏市场嬗变的逻辑对认识光伏产业的发展有诸多帮助，我们认为，光伏产业 链的下游环节（即光伏并网发电的成本与收益）是缠绕该产业最终的瓶颈，光伏发电成本受 制于上游成本高昂和终端应用技术的不确定，各地区的产业政策扶持是普及光伏产业发展的 推手，换句话说，中短期来看，产业政策扶持力度的强弱决定了光伏市场变化的区域性特征。 2.1 2.1 22..11、光伏并网发电成本高昂，在中短期内与传统电力比较并无优势 根据光伏电池发电成本测算，目前太阳能并网发电的成本约为火电等常规电源的 10 倍，且中短期内这一成本无法得到有效的下降，根据IEA 和EPIA 的研究，2020 年前光 伏发电成本的下降主要源于产业政策补贴和规模化，2020~2040 年间通过技术进步和光伏利 用效率的提升，才能与常规电源的峰值成本接轨，而要真正达到取代常规电源的成本，预计 在2050 年左右才有可能。 2.2 2.2 22..22、各国不同的产业政策扶持力度引导了全球光伏市场的转移 我们对全球各地区的光伏组件销量进行对比，全球光伏市场的转移存在三个阶 段。第一阶段：1996 年之前，美国光伏市场占全球市场份额达32.1%，年复合增长率达到 25%，当之无愧地成为世界光伏市场中心；第二阶段：1996~2002 年间，日本光伏市场保持 了35%的年均增长，一跃成为光伏市场最大消费国，近年日本市场小幅回落，但销售的存量 仍为世界第一，2007年光伏售量达1 吉瓦左右；第三阶段：2003 至今，欧盟成为绝对的市 场主力，这得益于德国和西班牙国内的光伏补贴政策，快速刺激了欧盟市场中心的形成，目 前我国有近85%的光伏产品出口至欧盟地区。很明显，产业政策成为引导光伏市场转移的源 动力，美国、日本和欧盟市场的阶段性转移特征表明，目前全球范围内光伏市场的需求更多 是外生性的政策推动，真实需求还尚未启动，可以说全球光伏市场的需求增长将取决产业政 策的强弱。不难发现，各国光伏产业的发展历史表明一条基本的政策路径，初期阶段，通过 政府补贴、信贷优惠和强行购电政策来引导光伏产业的快速发展，完善产业链并合理疏导社 会资本的流入，通过生产规模扩张、技术创新推动光伏发电成本的下降，推动真实的市场需 求，以完成最终取代化石能源的目的。尽管各国产业路径各有不同，但殊途同归的是，在引 导光伏产业发