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华源集团财务丑闻案 —— 盈余管理与会计职业道德 华源集团概况 中国华源集团是经国务院批准，于1992年7月在上海浦东新区成立的国有控股有限责任公司，是直属国务院国资委监管的重要骨干企业之一，公司经过90多次并购后成为中国最大的医药集团及纺织集团，拥有全资和控股子公司11家，以及华源股份，华源发展，华源制药，上海医药和双鹤药业等一批上市公司，是中国最大的医药企业集团和纺织企业集团。 从一个资产规模仅为1.4亿元的小公司，到一家资产高达572亿元的大集团，华源集团的快速成长得益于大手笔的并购。2004年，华源集团实现主营收入485亿元，按国家统计局公布的统计结果，中国华源以营业收入4,946,116万元列中国企业1000大29位,列2004年上海市百强企业集团销售排行榜第三位。按行业统计，列医药制造业第一位和纺织业第一位，在中国出口额最大的200家企业中，排名28位。 华源集团概况 然而，快速扩张带来的是消化不良，虽然华源集团在规模上已经成为纺织和医药行业的龙头企业，但集团利润并不乐观。而且，由于集团的资产极为分散，没有得到有效整合。加之华源长期以来的南征北战，其银行贷款一直居高不下，多达数十亿元的规模。 2005年初，华源因资金链趋紧而陷于整体危机。2005年9月中旬华源系遭到上海银行和浦发银行10.65亿元和1.64亿元的债务起诉；9月22日，华源集团所持上市公司市值11.48亿元的旗下多家上市公司股权相继被冻结，华源危机爆发，公司面临重组。虽然由于央企的特殊身份，华源的股权得以解冻，但由于债台高筑，重组的命运不可避免，最终在2007年由总部设于香港的大型央企，总资产达1400亿港元的华润集团并购。 华源集团财务丑闻 然而其快速的利润增长和并购活动背后，却隐藏着严重的会计造假案。2006年11月3日，财政部发布了一份会计信息质量检查公报，通报了中国华源集团有限公司等部分企业存在严重的会计造假行为，该会计信息质量检查公告称，中国华源集团有限公司财务管理混乱，内部控制薄弱。部分下属子公司为达到融资和完成考核指标等目的，大量采用虚计收入、少计费用、不良资产巨额挂账等手段蓄意进行会计造假，导致报表虚盈实亏，会计信息严重失真。个别子公司甚至伪造文件骗取银行资金。 华源集团财务丑闻 经财政部调查，该公司存有集团本部2003年未充分抵销内部交易、多计利润2．41亿元；2004年提前确认股权转让收入、多计投资收益1.13亿元； 上海医药（集团）有限公司2004年以空头支票冲减应收账款，虚增利润8782万元，其下属子公司2003年通过虚构业务、虚开发票等方式，虚增收入1．77亿元； 上海华源制药股份有限公司、上海华源长富药业（集团）有限公司及其下属公司2004年通过虚构交易，虚增巨额无形资产，并用不实债权置换上述虚假资产，以避免计提坏账准备而发生亏损等事实。 上海华源投资发展(集团)有限公司将2.66亿元不良资产长期挂账，并于2003年划出自有资金3000万元，通过虚构交易，虚计公司利润和资产。 企业盈余管理的方法 利用会计政策选择和会计变更。除由于会计准则变迁、采用新方法更能公允反映财务状况和经营业绩等正当理由外，其目的往往是为了操纵利润，例如改变其折旧方法或存货计价方法。 通过改变交易时间来调节利润。指通过提前确认营业收入、推迟确认本期费用来提高当期盈余；或反之，推迟确认收入、提前确认费用以降低当期盈余。 虚构交易或虚增资产。如在年底虚构未发生的销售、退货交易，利用资产评估虚增资产等。 利用关联方交易。企业与关联方之间采用高于或低于正常交易价格进行交易以实现提高或减少企业收入的目的。 华源案例中盈余管理实施方法 2003年其下属子公司通过虚构业务，虚开发票等方式，虚增年度报告的营业收入1.77亿元，其下属的上市公司上海医药2004年以空头支票冲减应收账款，导致2004年年度报告虚增利润8782万元。 另一方面，为了使企业盈利，相反方式就是少计费用，如上海华源长富药业（集团）有限公司及其下属公司2004年通过虚构交易，虚增巨额无形资产，并用不实债权置换上述虚假资产，以避免计提坏账准备而发生亏损等事实。 除此之外，对关联方交易的控制也是管理当局进行盈余管理的重要手段，在华源的案例中，该公司存有集团本部2003年未充分抵销内部交易、多计利润2．41亿元；2004年提前确认股权转让收入、多计投资收益1.13亿元。 盈余管理与会计职业道德 盈余管理是指企业管理当局为了自身的利益或为了使股东财富最大化的会计行为，在实践过程中要受到会计职业道德的指导和约束，与此同时，盈余管理又存在太多的会计职业性判断和选择，所以很容易出现会计人员因为利益或其