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天天受益（固定收益型） 资产管理项目策划书 （讨论稿） 目 录 ☆天天受益（固定收益）资产管理项目策划 一、政策依据 二、项目概要 三、本项目市场潜力和特点 四、投资策略和收益估算 五、组织分工和工作流程 六、技术准备 ☆天天受益（固定收益型） 理财产品说明书 ☆债券理财合同标准文本 2004 年09 月02 日 天天受益（固定收益型）理财项目策划 当前，随着我国宏观调控和金融改革的逐步深入，证券市场 所积累的矛盾日益突出，证券公司在我国经济全面进入小康社会 的环境下，却面临一个“盛世危局”的状态，中国证监会最近提 出鼓励创新、扶优淘劣，这为证券公司的发展提供了较为宽松的 政策环境。因此，在市场极度低迷时，我们要抓住这次有利时机， 创新开拓，发展新型资产管理经营模式，开拓增量市场，夯实基 础，准备迎接新的发展机遇。 目前，委托理财市场环境发生了较大变化，主要表现在： 1、客户群体发生较大变化，当前法人类客户受贷款政策、 内控约束、主业收益等因素的影响，法人类的委托理财客户群体 正在逐渐萎缩。 2、证券公司市场信誉受到较大伤害，这几年来证券公司在 受托理财方面粗放式经营、恶性竞争，大大自伤了元气，加上市 场持续低迷，违约丑闻层出不穷，损害了证券公司的整体形象。 3、委托理财市场竞争加剧，对于证券公司来说竞争对手主 要是基金管理公司。基金管理公司受惠于政策倾斜，市场定位合 理，通过银行紧紧抓住自然人客户群体，信息披露规范，从而赢 得了市场。从基金最新披露的信息显示，自然人投资者持有基金 份额平均占基金总份额的51%，说明自然人投资者：第一已经接 受了专家理财，第二在负利率的环境下投资增值欲望非常强烈， 第三从披露的信息来看自然人投资者比较偏重于保守的债券、货 币类基金。 因此，我们认为：当前是发展新型理财产品的大好时机。 第一、我国储蓄存款非常雄厚，世界范围的通货膨胀周期已 经来临，负利率环境可能将维持一个相当长的时间，所以自然人 理财市场的需求潜力巨大。 第二、当前证券市场处于极度低迷期，继续下跌的空间非常 有限，出现反转的时机正在临近，出现重大投资机会的概率很大。 第三、证券市场投资品种越来越丰富，投资工具除国债、企 债现券外，还可以选择可转换债券、国债买断式回购等，做多做 空机制逐渐健全，投资运作的成功率大大提高。 第四、我公司在宁波具备一定的垄断优势，自身形象、资金 环境和监管环境都较好，开展业务创新阻力相对不大。 因此，经过全面研究，我部现提出天天受益理财方案，供公 司领导参考。 一、 政策依据 根据中国证监会发布的《证券公司客户资产管理业务试行办 法》（2004 年 2 月 1 日起执行），有关资产管理业务的规范性条 件归纳如下。 （一）业务种类：资产管理业务具体可以分为三类，即定向、 集合、专项，其中集合类还可以分为：限定性集合、非限定性集 合。 1、定向资产管理业务是指：证券公司为单一客户办理定向 资产管理业务，应当与客户签订定向资产管理合同，通过该客户 的账户为客户提供资产管理服务。（第十二条） 2、集合资产管理业务是指：证券公司为多个客户办理集合 资产管理业务，应当设立集合资产管理计划，与客户签订集合资 产管理合同，将客户资产交由具有客户交易结算资金法人存管业 务资格的商业银行或者中国证监会认可的其他机构进行托管，通 过专门账户为客户提供资产管理服务。（第十三条） 3、专项资产管理业务是指：证券公司为客户办理特定目的 的专项资产管理业务，应当签订专项资产管理合同，针对客户的 特殊要求和资产的具体情况，设定特定投资目标，通过专门账户 为客户提供资产管理服务。（第十五条） （二）接受委托资产的限制： 1、定向资产管理业务：可以接受货币资金或者证券资产，