西王集团有限公司17年第四期超短期融资券募集说明书.pdf

西王集团有限公司2017 年度第四期超短期融资券募集说明书 重要声明 发行人发行本期超短期融资券已在中国银行间市场交易商协会注册，注册 不代表交易商协会对本期超短期融资券的投资价值作出任何评价，也不代表对 本期超短期融资券的投资风险作出任何判断。投资者购买本发行人本期超短期 融资券，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真 实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自 行承担与其有关的任何投资风险。 发行人董事会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性和及时性承担个别和 连带法律责任。 发行人负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集说明 书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有发行人发行的超短期融资券，均 视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 发行人承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受投 资者监督。 截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的重大事 项。本期债务融资工具含交叉保护条款和事先约束条款等特有的投资人保护条 款，请投资人仔细阅读相关内容。 本募集说明书属于补充募集说明书，投资人可通过发行人在相关平台披露 的募集说明书查阅历史信息。相关链接详见“第十三章备查文件”。 2 西王集团有限公司2017 年度第四期超短期融资券募集说明书 目 录 第一章 释义6 一、常用词语释义6 二、专用技术词语释义7 第二章 风险提示及说明 11 一、与本期超短期融资券相关的投资风险 11 二、与发行人相关的风险 11 第三章 发行条款26 一、本期超短期融资券主要条款26 二、发行安排28 第四章 募集资金运用30 一、发行短期融资券的目的 30 二、募集资金用途 30 三、偿债资金来源及保障措施31 四、发行人承诺 38 第五章 发行人基本情况40 一、基本情况40 二、历史沿革40 三、出资人与实际控制人44 四、公司独立性情况45 五、发行人重要权益投资情况46 六、公司治理结构 53 七、公司人员基本情况 67 八、发行人主营业务情况71 九、在建工程与未来投资计划 105 十、其他经营重要事项 106 十一、战略定位及发展目标 107 十二、发行人所在行业状况 109 十三、发行人在行业中的竞争地位 127 第六章 发行人主要财务状况 131 一、总体财务情况 131 二、合并报表变化范围 132 三、合并报表资产负债结构分析 144 四、合并报表偿债能力分析 161 五、合并报表经营效率分析 161 六、合并报表盈利能力分析 162 七、合并报表现金流分析 166 八、有息债务情况 167 3 西王集团有限公司2017 年度第四期超短期融资券募集说明书 九、关联交易情况 170 十、或有事项 173 十一、资产限制用途情况 178 十二、金融衍生品、理财产品投资情况 179 十三、海外投资情况 179 十四、直接融资计划 183 十五、其他重要事项 183 十六、2016 年重大不利变化的排查 189 第七章 发行人资信状况 190 一、近三年公司债务融资的历史主体评级 190 二、