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中国存款利率的思考与对策2006 年 12 月 13 日,我国加入WTO 时享受的金融业5年的保护期就将结束。为了让中国的商业银行能尽快凭借自身的内驱力来改善经营,发展业务,让中国的商业银行能够适应与外资银行的激烈竞争。国家在逐步的放开利率管制,以期为国内的商业银行转变经营理念、再造盈利模式创造一个良好的制度契机。当前，各项关于利率市场化改革的准备已逐步展开，中国经济转型已成为大势所趋。然而，中国为何要推进利率市场化，却是一个需要多方面多角度分析探讨的问题。个人分析有如下几点：1. 国内经济政策目标的客观要求。从国内经济发展目标来看，利率市场化的推进是社会主义市场经济体制改革的客观要求，是这个经济体制发展趋势下的必然运行结果。早在 1992 年，我国提出社会主义市场经济体制目标，其中就涉及了利率市场化的问题。在这 20 年期间，利率市场化始终按照党中央、国务院的统一部署稳步推进。总体思路是先货币市场和债券市场的利率市场化，后存贷款利率市场化。2．国际经济背景的改革必要性。从国际经济背景来看，利率市场化的改革是顺应国际发展的必然要求。早在 20 世纪80 年代，发达国家纷纷迎来金融体制改革自由化浪潮，美国于 1986 年 3 月成功实现利率市场化；日本于 1994 年 10 月实现利率市场化。随着 2001 年 11 月 5 日中国加入 WTO，标志着中国经济融入整个整个世界经济的进程加快。在这种背景下，中国有必要与国际金融接轨，完成利率市场化改革。其结果不仅为人民币资本项目下可兑换创造未来条件，同时，也为将来金融机构之间通过资本市场工具，以市场为导向进行大规模的购并重组创造了条件。3．国内经济环境的客观必要性。从国内环境来看，利率市场化的实施，也有利于市场资源的合理配置。在管制利率下，由于价格机制被扭曲，信贷资源以低成本配置给垄断企业，造成了信贷资源的浪费。而在利率市场化要求下，各市场实体以自身实际的融资需求和成本来竞争金融机构的信贷资源，在这种充分竞争的条件下，市场资源得到有效配置，从而促进整个社会经济的发展。此外，从货币政策的角度考虑，在管制利率下，利率并不能反映经济的实际需求，因此货币政策的实施有其局限性和制约性。而在利率市场化的条件下，货币政策可以被有效执行，其政策效果能够被准确地评估。利率在市场化的过程中，给国的银行业带来了巨大的影响，我们主要从三个方面去分析：1.银行业面对的风险利率市场化首先会对银行带来利率风险，和流动性风险的冲击,而这也是商业银行在利率市场化以后所面临的主要风险。在实际生活中,利率风险会给银行带来经营风险,而流动性风险则是银行经营风险的最终表现形式。利率风险的形式主要有重新定价风险、收益曲线风险、基准风险和期权性风险。而流动性风险是指银行的流动性来源不能满足流动性需求,从而引发清偿问题的可能性。2．银行业面对的机遇(1)利率市场化有利于增强银行业的资金实力。央行此次存贷款利率的上调特别是中长期存款利率上调幅度大于短期,对抑制居民投资、刺激储蓄、存款增长起到极大的促进作用,对于银行业的资金实力来说可谓是增加了无穷动力。(2)有利于防范化解金融风险。央行加息的一个重要的目的是抑制投资过热, 防范金融风险。此次加息在国内经济过热的前提下提出,表面上只是抑制投资,但在抑制投资的背后却是防范中国日益增强的经济的背后隐藏的经济危机。此外还能增加短期投资, 减小金融风险。3．银行业面对的挑战(1)银行业信贷风险增大。银行上调利率给银行带来很多的存款,但同时也给银行带来了放贷的压力,容易导致银行产生规模扩张的冲动。银行组织资金的成本上升,又必须维持较高的收益水平来支持较高的资金成本,因而会增加银行对高风险、高收益资产的投放,产生信贷风险后不良资产的比例迅速上升, 如果再对忽视不良贷款的盘活,极易造成新的不良贷款增加和旧的不良贷款又无法收回的局面,陷入无休止的恶性循环。(2)不利于我国银行业参与市场竞争。因为我国的利率制度已经走向市场化,并且市场化的利率给予外国银行业更多的进入中国的机会,也说明我国的银行业已经面临大的银行竞争压力。对国内银行而言, 利率市场化改革赋予商业银行自由定价的权力,银行要与存款人和借款人进行利率谈判,但国有银行市场地位的进一步弱化使银行业的竞争不再局限于国内的几家银行,同时还要接受来自国外的有相当实力的外资银行的竞争。20世纪90年代以来,我国利率市场化进程取得了巨大成功,但是,由于我国特殊的政治体制下政府部门对利率的较大管制与建国以来的经济形势等原因,我国利率市场化进程中仍存在很多问题,主要体现在如下方面:1. 作为存贷款基准利率的制定者,中国人民银行存在制度、政策方面的缺陷。其出发点是抑制经济萧条下的通货紧缺或经济过于繁荣下的通货膨胀,促进经济可持续增长。但利率市场化是基于金融市场的