第六章 银行风险相关管理.ppt

第三篇?商业银行管理篇;;;6.1银行风险管理概述;“风险”一词的由来：;;;;;银行风险管理的三大驱动力;第一个驱动力：银行自身（股东和管理层）;;第二个驱动力：监管机构;第三个驱动力：市场上利益相关者;;;内部控制的三大目标;关于内部控制的五大组成部分;COSO委员会简介;我国商业银行的内部控制;;;;6.2商业银行的主要风险;流动性风险;;;;商业银行保持充足流动性的意义：;商业银行流动性风险的管理;1 、资产管理理论（从商业银行出现到20世纪50年代） 即银行把经营管理的重点放在资产这一方面，从而形成一系列管理理论。;;;资产管理理论的演进经历了三个阶段;商业性贷款理论 ;;资产转移理论（转换理论）;;;预期收入理论 ;;.2、负债管理理论 即银行将经营管理的重点转移到负债这一方面，从而形成的一系列管理理论。 ;;;; 3、 资产负债综合管理理论 产生背景： 20世纪70年代中期以后，不少国家出现了严重的经济衰退，伴随高通货膨胀率且利率变动频繁，波幅不断扩大。 商业银行实现了业务电脑化、综合化和国际化。 商业银行风险日益突出，出现新的表外业务风险。 负债管理逐渐成熟。;;;;讨论：;信用风险;信用风险特征：;;信用风险的控制方法;;商业银行利用实物期权对冲信用风险图示;商业银行利用违约期权对冲信用风险图示;信用风险评级;;;;内部评级法（IRB法）;IRB法的基本方法：; IRB的变量关系:;用文字表示如下：;;;;市场风险; 市场风险的计量方法（一）;;; 敏感度法中的代表： 1、利率敏感性缺口模型（融资缺口模型）（Funding Gap Model） 2、持续期缺口模型（Duration Gap Model）。;1.利率敏感性分析与缺口管理;;;;;利率敏感性分析与缺口管理（续）;;利率敏感性分析与缺口管理（续）;;;;2.持续期缺口管理;持续期与偿还期不是同一概念： 偿还期是指金融工具的生命周期，即从其签订金融契约到契约终止的这段时间； 持续期则反映了现金流???，比如利息的支付、部分本金的提前偿还等因素的时间价值。;持续期、偿还期与现金流量的关系：;;;;;持续期缺口管理（续）;持续期缺口管理（续）;持续期分析与缺口管理的目的 解决固定利率资产和负债所面临的风险问题。 一方面，当市场利率变化时，银行固定利率资产和负债的市场价值会发生变化，从而使银行权益净值上升或下降，从而对股东权益和银行经营状况产生影响； ;;;持续期缺口管理（续）;持续期缺口 DGAP=资产的持续期－（负债/资产）×负债的持续期 即 DGAP=DA–μDL μ是负债资产系数，由于负债不能大于资产，因此μ﹤1。 这里的DA和DL是各项资产和负债持续期的加权平均值，权数是各项资产（负债）占总资产（负债）的比例。 ;; ?PA/ PA=- DA?i/（1+i） ?PL/ PL=- DL?i/（1+i） 将上述两式综合，可得： ?PA - ?PL= - PA[DA - （PL/ PA）DL] ?i/（1+i） ? = - PA×DGAP×?i/（1+i） ;;上式非常明确地表明了利率变动、资产价格变动、负债价格变动、持续期缺口与银行净值的关系： 对于持续期缺口为正的银行，在市 场利率上升时，银行净值减少；在市场利率下降时，银行净值增加； 而对于持续期缺口为负的银行，在市场利率上升时，银行净值增加； 在市场利率下降时，银行净值减少。;有效持续期缺口和利率变动对银行价值的影响 ;有效持续期分析与缺口管理的评价 优点： 1、综合衡量了资产和负债结构的利率风险（缺口越大小与银行面临的利率风险正相关）； ;;; 缺点： 1、持续期计算的参数繁多复杂，计算非常烦琐, 如何准确计算持续期存在很大难度（在计算有效持续期时，需要首先作许多主观假设，如各项资产和负债的贴现率，甚至各种现金流的可能变化，如提前还款的概率、呆帐的概率等，这使持续期的计算不可避免地带有很大的主观随意性） ;; 3、银行的某些资产负债项目事实上是无法进行持续期计算的，如活期存款、活期放款等，这使得持续期缺口反映的银行利率风险与银行实际面临的利率风险不可避免地存在差异。 ; 西南银行资产负债表 ;商业贷款持续期=（98/1.14+98×2/1.142+798×3/1.143）/700=2.65 (年) 国库券持续期=（24/1.12+24×2/1.122+…+