私募股权投资方案及相关制度.pdfVIP

方案及相关制度 管理公司与基金（有限合伙） 单个基金（有限合伙）的构成 管理经营 管理期间每年支 ×号基金 管理公司 付2% 的管理费 （有限合 伙） 达到设定目标时 支付20% 的分成 基金对外投资 管理公司的主要要求 基本元素：注册资本人民币≥1000万元；股东：……。 股东义务： 1 、出资义务：按照股权比例实际出资； 2、首支基金的融资义务：首支基金规模为人民币三亿 元，各股东融资与股权比例相一致的资金。 管理公司制度—治理结构 股东会 董事会 投资决策委员会 管理团队 投资经理等工作人员 管理公司制度—基金募集 编制基金募资文件:基金投资方向、项目储备、风险控 制、收益保障、激烈与约束机制等 建立募资部门:公司建立专门的募资部门，负责资金募 集并与投资者联系等。 拓展募资渠道 建立募资制度:募资奖励，投资者跟踪制度。 管理公司制度—基金管理 外部监控制度：商业银行托管，外部审计机构独立审 计 内部监控制度：保障投资者的知情权（查阅公司法律 文件与财务资料），建立定期汇报制度（定期向投资 者汇报） 管理公司制度—投资制度 投资原则：单个项目投资占基金比例，投资占投资对 象的比例等 投资对象：朝阳、符合国家产业政策等行业，行业前 三，管理团队的要求等 尽职调查：委托专业人士调查与内部调查相结合 投资决策：建立投资决策委员会，委员会由内部人员 和外部专家组成，委员会实行一票否决制等 投资经理：任职标准，激励与约束，跟投制度 管理公司制度—投资方案 投资方案设计部门：内部部门与外部专业机构共同设 计 投资估值：市盈率不得高于 倍 投资对象的管理层的激励与约束：对赌条款，回购条 款等 管理公司制度—投资跟踪 投资经理跟踪投资项目 提供其他增值服务：业务扩展，人才引荐，资源供 给，管理提高，引荐后续融资 管理公司制度—投资退出 决策机构—投资决策委员会 管理公司的薪金及分红 管理团队等员工的薪金支出。 管理公司的管理费收入在管理的基金未结束前不作为 公司利润分配给股东。 基金对投资者进行分红时，管理公司获得的分红在支 付投资经理的奖金后按比例分配给股东。 工作安排 成立管理公司 制作首期资金募资文件，股东募资 成立1号基金 逐步建立完善各项制度 说明 此PPT文件是作者受邀为有意设立私募股权投资管理 公司的人士讲解的内部资料。 作者：谭洪青律师（北京市清华源律师事务所） 电话 Email: tanhongqing1975@126.com