违约概率上升.PPT

充分利用信用工具，助力企业健康成长 中国出口信用保险公司 贾真 2008年11月 纲 要 世界性金融风暴及经济衰退 中国出口企业面临的困境 提高防范收汇风险的意识 借力金融工具提升中国出口企业在国际信用交易中的地位 世界性金融风暴及经济衰退 中国出口企业面临前所未有的困境 提高防范收汇风险的意识 借力金融工具提升中国出口企业在国际信用交易中的地位 中国出口企业面临的困境 没有订单日子难过-订单减少 有订单日子也难过-风险上升 订单量减少甚至取消 耐用消费品订单量大幅减少 居民消费信心指数降至41年以来新低 美国零售数据持续下滑 新兴市场开发困难 中国出口增幅明显下降，劳动密集型产品受到影响最为明显-服装和玩具前三季度出口分别较去年同期回落21.2和16.3个百分点，增速下降幅度超过总体平均水平 风险显著上升 国家风险明显上升 海外订单违约率大幅上升 信用证不再可靠 买方纷纷要求更加宽松的支付方式和信用期限 芬兰前三大银行均被国有化 荷兰银行被国有化-富通集团 花旗银行巨幅亏损 …… 预付款 LC DP DA OA 30 60 90 120 180…… 世界性金融风暴及经济衰退 中国出口企业面临前所未有的困境 提高防范收汇风险的意识 借力金融工具提升中国出口企业在国际信用交易中的地位 我国出口企业逾期未收汇情况 截至2001年，我国对外贸易累计逾期未收汇金额已超过200亿美元 2002年我国出口企业逾期未收汇162.6亿美元，占出口额近5% 2003年我国出口企业逾期未收汇175.32亿美元，占出口额近4% 2004年我国出口企业逾期未收汇约200亿美元，约有1亿美元左右外汇应收账款成为坏账 世界性金融风暴及经济衰退 中国出口企业面临前所未有的困境 提高防范收汇风险的意识 借力金融工具提升中国出口企业在国际信用交易中的地位 国际信用交易地位不对等的表现 进行合同谈判时对支付条件缺乏决定权 难以要求国外买家对信用付出合理对价 买家拖欠货款后，出口企业不愿或不敢催收 风险真正发生后，出口企业无力追讨 中国出口企业在国际贸易中处于明显劣势地位的原因 产品结构性因素 中国信用体系不完善 对中国制造和中国品牌的国际认知度不足 出口企业自身风险意识薄弱，风险管理手段有限 发展情况（ 2002年—2007年） 短期出口信用保险……适用于一般商品出口 中长期出口信用保险…适用于工程承包和成套设备出口 投资保险………………适用于海外投资项目 国内贸易险……………适用于国内信用交易 担保业务………………适用于与贸易及投资相关的担保 进口信用保险…………适用于进口贸易 保险融资服务…………适用于为企业提供融资便利 资信调查与评估………适用于对买家信用调查 国家风险报告…………适用于贸易投资国综合环境评估 代理商账追收…………适用于已经发生的国际贸易坏账 利用出口信用保险开展行业承保，提升整体出口企业地位 利用出口信用保险，由政策性保险机构开展行业承保，提升行业整体在与国外买家交易过程中的地位 行业协会也能够在一定程度上提升出口企业谈判能力 进行合同谈判时，做到信息对称 出口企业经常依靠历史经验判断能否进行放账交易，缺乏资源对海外买家资信状况进行综合客观评价 利用出口信用保险获得买家全面信息，帮助出口企业做出是否接受放账交易的决策，并将相关成本充分考虑入报价之中 应付款日之后进行货款催收时，有理有据 收回货款，而不仅仅是货物出运，才意味着交易基本完成 中国出口企业经常怕催收货款，不愿催收货款，资金被国外买家无偿继续占用 买方风险发生时，合理追讨，减少损失 面对国际大型采购商或有多年交易的才客户是否只能忍气吞声，接受不公平待遇 对重大买方持续跟踪 中国信保对于重大买方会进行及时跟踪，随时把控买方风险变动，及时提示出口企业调整出货节奏-出口美国买方C案例 系统性风险发生时，有效防止巨额灾难性损失的发生 如果发生重大国家风险，例如禽流感疫情，遭遇反倾销诉讼封关等，使得出口企业面临系统性风险时，需要依靠金融工具来有效转嫁损失 维护有序竞争环境 避免国内出口企业通过不计成本得过度放宽信用条件而扰乱正常的市场竞争环境，造成无序竞争-传统行业表现尤其明显 利用出口信用保险提升出口企业贸易地位 政策性非盈利保险公司，以促进中国出口可持续快速健康发展为已任 背靠中国的广大出口市场，能够凝聚广大出口商的力量 虽然国外买家可能并不依赖于某个中国供货商，但需要依赖于整个