我国商业银行利率风险评价-金融教育研究.PDFVIP

30 2 Vol． 30 No． 2 第 卷第 期 金融教育研究 2017 3 Ｒesearch of Finance and Education Mar． 2017 年 月 我国商业银行利率风险评估 陈 ， ， 标金 姚婷婷 郑培杰 ( ， 510642) 华南农业大学经济管理学院 广东广州 : Fisher － Weil ， (2007 摘要 文章利用 久期模型 估算了我国十二家上市商业银行次贷危机前后 、2010 、2015 ) ， 。 年 年 年 资产负债的久期及其缺口 分析了商业银行利率风险的演变和现状 估算结 ， ， 果显示次贷危机前后我国商业性银行之间资产负债的久期缺口变化差异显著 但总体缺口都偏大 。 ， 面临的利率风险较高 文章认为应加速信贷资产证券化进程 为商业银行利率风险管理提供必要 ; 、 。 的市场环境 商业银行也应主动调整资产负债结构 利用国债期货等工具加强利率风险管理 : ;Fisher － Weil ; ; 关键词 利率风险 久期模型 风险管理 资产证券化 中图分类号:F830． 33 文献标识码:A 文章编号:2095 － 0098 (2017)02 － 0003 － 06 、 一 引言 2015 10 ， ， 年 月我国取消存款利率管制后 商业银行利率风险加剧 如何管理和控制利率风险成了我国商 。 、 感性缺口模型以及VaＲ 模型对利率风险 业银行面临的现实课题 国外商业银行主要运用久期缺口模型 敏 ， ， Lucia (2015)［1］ 进行估算 利用衍生工具管理利率风险 如 等 采用久期缺口模型及两步模型定量测量了不同 ， 。 银行利率风险后认为 不同类型银行应采取不同的风险管理方法 我国商业银行利率风险管理还处在起步 ， 。 阶段 理论研究仍处于介绍久期模型的计算方法及其对我国商业银行利率风险管理的适用性 如刘立达 ［1］ (2008) ; 介绍了商业银行资产负债久期的计算方法和久期缺口在利率风险管理中的应用 邢芙伟和朱家乐 (2009)［2］比较了不同久期模型对我国商业银行利率风险管理的