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并购交易草案审核制度 第1条 为了保证公司并购交易的顺利实施，减少并购交易未经适当审核而可能导致的重大差错、舞弊、欺诈损失，特制定本制度。 第2条 并购交易项目草案一般包括项目总览、主要财务数据和执行摘要等内容。 第3条 并购交易项目草案编制审核程序 1．公司与并购目标企业在达成初步共识，并签订《并购意向书》之后，应就双方合并的具体问题进行进一步谈判。 2．整理谈判资料，对前一阶段的谈判成果进行总结和整理，并搜集相关资料。 3．归口管理部门会同财务部相关人员讨论并确定草案的具体内容，最终确定的《并购交易项目草案》的具体内容由公司法律顾问、财务总监、总经理审核，并提出修改意见。 4．归口管理部门根据修改意见最终编制《并购交易项目草案》，并与修订后的并购意向书一并提交董事会审议。 5．董事会应当对并购交易项目草案的合理性以及并购交易对企业的潜在影响进行审核，并提出相应的修改意见和建议。 6．归口管理部门相关人员按照董事会提出的修改意见对《并购交易项目草案》进行修改，形成正式的《并购交易项目草案》。 第4条 本制度自 年 月 日起实施。 第5条 相关文件表单 1．《并购意向书》。 2．《并购交易项目草案》。 衍生工具业务风险评估报告 一、期货交易业务风险评估对象 期货交易业务风险评估的对象详见下表。 期货交易业务风险评估对象 评估对象 评估对象说明 宏观环境变化风险 1．该类风险是通过影响其他金融市场进而影响期货市场而产生的 2．风险构成，包括不可抗力造成的风险、政治因素产生的风险、经济因素产生的风险、社会因素产生的风险、国际游资冲击产生的风险等 3．该类风险为不可控风险，能够影响对价格的合理预期 政策性风险 1．政策不合理、政策变动过频或者政策发布缺乏透明度等都可能产生相应的风险 2．该风险为不可控风险 期货交易所风险 1．交易所各项规则的失误和疏漏、计算机交易或通信系统的故障、会员或客户的恶性重大违规行为都可能带来风险 2．该风险为不可控风险 期货经纪公司风险 1．经纪公司管理不善，违规操作等都可能带来期货交易的风险 2．该风险为可控风险，可以通过选择管理规范的经纪公司加以避免 投资者风险 1．投资者投资决策失误、期货参与人员能力差等 2．该风险为可控风险，可以通过优化决策过程、提高人员素质等加以避免 二、期货交易业务风险评估方法 进行风险评估可以采用的计算方法详见下表。 风险评估计算方法 计算方法 方法说明 历史模拟法 该方法以历史可以在未来重复为假设前提，用给定时期所观察到的风险因子的变化来表示风险因子影响期货收益的市场因素，在此基础上再得到整个组合收益的概率分布 方差—协方差法 该方法假定风险因子的变化服从特定的正态分布，通过分析历史数据和估计该风险因子收益分布的参数值（如方差等），得出整个收益组合的特征值 蒙特卡罗模拟法 （又称随机模拟法） 该方法是指先建立一个概率模型或随机过程，然后以随机产生的风险因子的回报值来模拟组合的收益分布 三、期货交易业务风险评估实施 （一）宏观环境变化风险评估 1. 评估过程（具体内容略）。 2. 评估结论（具体内容略）。 3. 防范措施（具体内容略）。 （二）政策性风险评估 1. 评估过程（具体内容略）。 2. 评估结论（具体内容略）。 3. 防范措施（具体内容略）。 （三）期货交易所风险评估 1. 评估过程（具体内容略）。 2. 评估结论（具体内容略）。 3. 防范措施（具体内容略）。 （四）期货经纪公司风险评估 1. 评估过程（具体内容略）。 2. 评估结论（具体内容略）。 3. 防范措施（具体内容略）。 （五）投资者风险评估 1. 评估过程（具体内容略）。 2. 评估结论（具体内容略）。 3. 防范措施（具体内容略）。 四、期货交易业务风险评估结论 通过以上对期货交易各类风险的评估，特认为目前可以开展期货交易业务，但在开展期货业务时，应加强对风险的检测和防范。 （一）风险1（具体内容略） （二）风险2（具体内容略）。 （三）风险3（具体内容略）。 五、附件（具体内容略） 衍生工具交易部门业务台账 日期： 年 月 日 单位：元 衍生工具类型 □ 金融远期合约 □ 金融期货 □ 金融期权 □ 金融互换 序号 交易品种 交易方向 交易 数量 成交 价格 保证金 保证金余额 备注 卖空 买空 1 2 3 ……