浅谈现金流量管理在企业财务管理中的地位精选.doc

浅谈现金流量管理在企业财务管理中的地位 商品孔雀 /dlong 　　摘 要：2014年财政部对《企业会计准则》进行了部分修改，重新总结了现金流量表的概念，并提出各项编写要求，奠定了现金流量表在企业财务管理中的重要地位。如今，在经济新常态下，企业正面临着各种各样的市场竞争，企业要想谋求进一步发展必须要做好财务管理工作，而现金管理是企业财务管理的中枢，其核心地位逐渐突显出来。本文试图在论述现金流量管理的涵义和意义的基础上，深入分析其在企业财务管理中的独特地位，并就现代企业如何强化现金流量管理提出几点举措，希翼引起人们足够的重视。 　　关键词：现金流量管理；财务管理；地位分析 　　一、现金流量管理的涵义 　　现金流量（Cash Flow），是现代财务管理（Financial Management）中的一个重要概念，是指在一定会计期间，企业按照现金收付实现制，通过一定经济活动（包括经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目）而产生的现金流入（Cash in Flow）、现金流出（Cash out Flow）及其总量情况的总称，即一定时期企业的现金和现金等价物的流入和流出的数量。总的说来，公司流入的资金与流出公司的资金在一定期限内二者的差值是正的，证明企业目前的现金流量情形良好；差值是负的则证明企业的资金链有断裂的可能。现金流量管理（Cash Flow Management）的目标是为实现企业股东财富最大化，通过预测、决策、控制、分析与评价等手段对企业在当前或未来一定期限内的现金流入与现金流出的数量和时间进行一种客观的，系统的管理活动。现金流量管理的实质就是实现企业现金流动最优化。现金作为企业资产的一种表现形式，是企业的“血液”，它贯穿于企业的一系列经济活动，既是起点又是终点，可以反映出企业的各种信息；企业的“血液循环”流畅，则进一步证明企业的“造血功能”运转良好，那么企业的现金通过一轮又一轮的循环不停的为企业带来新的增值，最终为企业实现股东价值最大化打下了强大的根基。 　　二、现代企业现金流量管理的意义 　　在我国，由于实行过相当长一段时间的计划经济，大部分企业的资金都来自于银行或者财政局，而且企业那时只需要编写资产负债表和损益表。而如今，随着上世纪七八十年代改革开放的浪潮不断涌进，我国实行了社会主义市场经济，企业所面临的环境发生了翻天覆地的变化，企业不断扩大了自身管理、经营与投资的权利。九十年代初财政部颁发了《企业会计准则》，制定了企业必须制作现金流量表的要求。随后的二十世纪末，财政部发布了具体的会计准则《现金流量表》，没过几年又对其编写的内容和要求作了进一步的说明与简化。在这个权责发生制大行其道的今天，收付实现制下的现金流量表依然没有被淘汰，说明其有着非常重要的意义。 　　1.现金流量管理能够为企业管理层提供决策依据 　　对企业来说，现金就是企业的“血液”，始终贯穿于一系列的企业经济行为，是企业生产与发展的根源，是企业资本运转的出发点。企业在进行投资、筹资、日常运营、利润分配等一系列活动都离不开现金。可见对企业而言，管理现金流量日益成为企业资金流转的核心课题。由于企业的经营处境、盈利形式和对市场变化做出的反应都与企业现金流量有亲密的联系，所以加强企业现金流管理相当有利于提高当前企业的财务管理效率，为企业管理层做出正确的决策提供重要的依据或支持。 　　2.现金流量管理的地位在企业管理中越来越重要 　　纵观目前我国大多数企业发展的历程，从企业购进材料支出各种现金、非现金费用，到生产过程中的各种资金投入，以及到最后生产出产品并销售出去而获得现金及现金等价物的过程，就是现金到现金的资本循环转化的过程。假如在企业运营的过程中，现金流的出现了不可改善的异常，将会给企业带来不少的亏损，甚至直接导致企业破产清算。不过现在企业已经利益加强了对企业现金流量管理的要求。有此可见现金流量管理的地位在企业管理中越来越重要。只有不断加强企业现金流量管理才能进一步有效控制企业所面临的经营风险的财务风险。 　　3.现金流量管理的好坏影响着最终的企业管理目标 　　依据财务管理的分层理论，可以简单地将现代企业财务管理按主体划分为资投者财务、经营者财务、财务经理财务三个层次。其中财务经理财务就是我们日常生活中接触到最多的，即财务管理，直接管理着企业的现金及现金等价物。企业的财务管理目标―――股东价值最大化可以通过有效的管理现金流量来实现。通过现金流量的管理可以使企业应对市场环境变化的决策更加的合理和有效。 　　三、现金流量管理在企业财务管理中的地位 　　随着社会主义市场经济的迅猛发展，很多企业都处在经营体制转换的过程中，企业目前或未来可以利用的现金的多少直接关系到企业的生存与发展。就当下而言，我国企业发展的状况令人担忧，企业所面