商业银行经营学 CH-5.ppt

1.流动性比率 （1）流动比率。这是衡量企业偿债能力的最常用的指标。其计算公式为：流动比率=流动资产/流动负债 其中：流动资产包括现金、有价证券、应收账款和存货等。 流动负债包括应付帐款、应付票据、短期借款、应缴税金和应计费用等。 该指标反映能够在短期内变现的流动资产偿还债务的能力。 流动比率一般在1.5到2.5之间比较合适。 该指标的缺陷是流动资产中的存货的变现能力较弱。 （2）速动比率。该指标是企业速动资产与流动负债的比率，也成为酸性试验比率，是考察企业资产迅速变现的能力的指标。 速动资产=流动资产-存货 通常这一指标应保持在1以上。 （3）现金比率。这一指标是评价企业即期偿债能力的指标。其计算公式为： 现金比率=（现金+等值现金）/流动资产 其中：现金包括库存现金和银行存款，等值现金是指企业所持有的高流动性的有价证券。 通常这一指标应保持在5%以上。 2.盈利能力比率 （1）销售利润率。这一指标反映了企业单位销售额可带来的利润数。其计算公式为： 销售利润率=（销售额-税款-销售成本）/销售总额 （2）资产收益率。这是反映企业每一单位资产盈利能力的指标。其计算公式为： 资产收益率=纯收益/资产总额 （3）普通股收益率。这是反映普通股股东获利程度的指标。其计算公式为： 普通股收益率=（扣除税款和利息后的纯收益-优先股股息）/普通股权益额 （4）股票市盈率。这是普通股市价与股票每股收益的比率，这一指标反映了投资者对权益股票的偏好和对权益前景的信心。其计算公式为： 市盈率=每股市价/每股收益 3.结构性比率 （1）负债比率。这一指标是企业负债总额与资产总额的比率。它反映了企业的负债程度。其计算公式为： 负债率=负债总额/资产总额 （2）负债净值比率。这一指标是指企业负债总额与企业资本净值总额的比率，它反映了企业资本承担债务的能力。其计算公式为： 负债净值比率=负债总额/资本净值 （3）流动负债率。这一指标是流动负债与全部负债的比率。其计算公式为： 流动负债率=流动负债/全部负债 这一指标反映了企业短期负债在全部负债中的比重，即负债结构。 （4）流动资产率。这一指标反映流动资产与总资产或总负债的比率。其计算公式为： 流动资产率=流动资产/总资产（总负债） 这两个指标都是用来反映企业以流动资产偿还债务能力的指标。 （5）股东权益比率。这一比率反映股东对资产的占有率。其计算公式为： 股东权益比率=股东权益/总资产 这一比率的倒数就是财务杠杆倍数，其计算公式为： 财务杠杆倍数=总资产/股东权益 这一比率反映一定量资本能带动的资产数。 （6）偿还能力比率。这一指标是指企业在扣除利息和税收之前的利润与借款利息之比，用来反映企业支付贷款利息的能力。其计算公式为： 偿还能力比率=为扣除利息和税金前的利润/借款利息费用 这一比率也称为利息保障倍数。 4.经营能力比率 （1）资产周转率。企业销售净额与固定资产净值之比。其计算公式为： 资产周转率=销售净额/资产总额 其中，销售净额是指销售收入减去销售退回和折扣的余额。 这一指标反映企业销售能力和全部资产的周转速度。 （2）固定资产周转率。这是销售净额与固定资产净值之比。其计算公式为： 固定资产周转率=销售净额/固定资产净值 这一指标是衡量固定资产利用效率的财务指标。 （3）存货周转率。这是企业销售成本与平均存货余额的比率。其计算公式为： 存货周转率=销售净成本/平均存货余额 其中：存货平均余额=（年初存货额+年末存货额）/2 这一指标反映企业在一定时期内存货周转或变现速度。通常用次数来表示。 （4）应收账款周转率。这是销售净额与应收账款平均余额的比率。其计算公式为： 应收账款周转率=销售净额/应收账款余额 这一指标反映企业应收账款的变现速度和收回赊销账的能力。 根据应收账款周转率，还可计算应收账款账龄，即收回应收账款的平均天数。其计算公式为： 应收账款账龄=360天/应收账款周转率 这一指标使用时间长短来衡量应收账款的周转速度和企业的收账能力。 （三）现金流量分析 1.现金流量 现金流量是指现金的流入和流出量总称。现金流量的内容包括经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。 每一种现金流量又分为现金流出量和现金流入量。现金流入量与现金流出量的差额就是现金净流量。 2.现金流量表的编制与分析 三、贷款损失的控制与处理 （一）贷款分类 1.正常贷款、逾期贷款、呆滞贷款和呆账贷款。属于事后统计，不利于对贷款风险进行事前控制。 2.正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款和损失贷款。 （二）不良贷款发生的表象 1.企业在银行的账户上反映的预警信号 2.从企业财务报表上反映的预警信号 3.在企业人事管理及与银行的关系方面反映的预