XX股份有限公司战略的项目阶段性的策略的报告.ppt

上市后的融资对企业有很大的限制，其方法有配股、增发、可转换债券等，三种方法对公司的要求各不相同 * 要充分考虑配股、增发、可转换债券适合的对象，以选择更好的融资方式 流通股数量较大，通过向原有股东配售可以获得足够募集资金的公司 距前次发行已满一个完整会计年度的公司 业绩稳定，但成长性有所欠缺的公 希望维持大股东持股比例的公司 募集资金需求量较大，且公司成长性较好的或业绩优良，行业前景看好的公司 流通股本较小，但募集资金需求较大的公司 由于种种原因，过去三年业绩不够理想，不符合配股要求，但募集资金投资的项目拥有良好前景的公司 发行了B股或H股的公司 距前次发行间隔的时间尚不满一个会计年度，但有募集资金需求的公司 大股东的持股比例较高，不存在控制权的过度稀释问题 资产规模较大，资产负债率较低的公司 业绩优良，成长性高，但不希望公司的股本在短期内增长太快的公司 股价处于低位，且预计公司未来的股价将会上扬的公司 前次股份发行的时间距本次融资间隔不足12个月的公司 配股 增发 可转换债券 * 新华信建议XX在企业的不同阶段可以采用不同的融资组合方式 未上市 上市 公司层面 子公司层面 申请增发 申请配股 银行借款 内部融资 并购 农垦总局 银行借款 内部融资 租赁 合作者 基金 投资公司 国家基金 MBO 出让股份 农垦总局 内部融资 租赁 OEM 省政府 出让股份 基金项目 农垦总局 内